第四波基金下架潮 年內引爆 - 投資

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2008.02.27
第四波基金下架潮 年內引爆
孫彬訓／台北報導


超嚴格的投資大陸、港澳股票比重限制，引發在台掛牌海外基金下架風潮愈演愈烈，繼香
港、亞洲區域型、全球新興市場型基金之後，投信投顧公會昨（廿五）日警告，第四波基
金下架風潮，即將在今年來臨，極有可能是航運、科技、能源、通訊等類別的主題式基金
。

為爭取政府比照對台商的作法，能夠「大赦基金」，投信投顧公會決定近日發文給藍綠兩
組總統參選人，要求正視問題。公會理事長杜純琛強調，會在新任總統就職後，積極和立
法院及行政院溝通，放寬基金及全權委託投資，在港澳H股、紅籌股與陸股的比重限制。

據悉，公會也主動提出取消限制的建議案，爭取放寬資產管理業者投資中資股限制，建議
分階段進行。第一階段由固定比率改為浮動比率，然後開放自選指標指數，最後就是完全
開放。

投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示，第四波基金下架潮一旦發生，不但影響台灣投資人權益
，更嚴重斲傷台灣資產管理業的未來；大型行庫主管也說，這些投資限制，是導致國內資
金不斷、長期性外流到海外的根本原因之ㄧ。銷售基金的銀行端也很無奈，因為在目前限
制下，的確沒有辦法，完全提供客戶想要購買的金融商品。

目前在台灣上架的境外基金，可投資大陸及港澳地區中資股票上限，分別為○．四％、一
○％，去年十一月，國內投信發行的基金，也取得與境外基金相同標準。但依據MSCI
Barra十一月指數季度調整結果，不含日本的亞太區指數，中國權重即達二四．七二％，
此與國內投資中港股票限制差距太大。

投信投顧公會指出，三年多來，已有十八檔境外基金在台灣下架，歸類為最早是香港股票
型基金，隨著中港股市飆升後，許多提高此部分投資比重的亞洲區域型基金，也棄守台灣
市場，之後MSCI、FTSE等指數調高大陸與香港的投資權重，又讓全球型的新興市場股票基
金，也出現第三波的下架潮。

公會觀察，包括航運、科技、能源、通訊等主題基金，也開始醞釀在台灣下架的跡象。蕭
碧燕說，這些主題式基金之所以考慮下架，主要是大陸的公司發展迅速，一但資產管理公
司為追求績效，不願意因台灣的特殊比例限制調整持股，下架已是遲早的事。


3.心得：

這甚麼政府阿~太扯了
322補刀救台灣~~~真的超怒的

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