程式交易績效與注意事項討論 - 財經

By Adele
at 2016-10-12T07:55

Table of Contents

大家好，幾個月前有在板上詢問分享程式交易績效，並與大家討論過。

近期，我寫出了股票做空的策略，有幾個問題想要跟大家請教。

http://imgur.com/qveL7gy

以上是我的回測報告(xq程式交易)

首先，這是一個回測2010~2016的回測報告，

回測的標的範圍，是台北股市的所有股票。

因為空方來的又急又快，所以我設定停損停利，還有持倉5日出場的條件。

有幾個問題請教!

(1)我嘗試過，這個策略我回測今年5/24的8000點一路走上來波段高點9300，大盤有著1X%
的漲幅，但是我的策略(放空)回測結果，卻是賺不少，而最大連續虧損也不大(12%)
請問各位，一個好的放空策略，會是一個不管大盤多空，也能賺錢的策略嗎?

(2)技術性問題，想要請問，放空股票，除了要有信用戶資格外，應該沒有其他條件了吧?
我的回測結果是假設，都可以正常融卷放空的結果，會不會與實際上的結果有很大的出入呢?

(3)題外話，資產分配:我目前是一位學生(大三)，靠著自己跑補習班，兼家教，賺到了第一桶金
，請問，在9000點的相對高點，我是不是應該把做空的比率提高大於做多?還是要預留資金等低接個股呢?

感謝各位的幫忙，祝各位操作順利!

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Tags: 財經

All Comments

By Ivy
at 2016-10-15T10:00

好神猛!

By Gary
at 2016-10-17T22:09

這個績效有在回測時把除權息的影響拿掉嗎

By Sierra Rose
at 2016-10-19T05:05

只回測10~16年,我覺得有點短...

By Donna
at 2016-10-21T03:40

感謝各位的回文！
這個回測結果沒有避開除權息的缺口！所以我可能要去回
測一下！
我也有回測過1996到2016的回測報告，晚上貼上來給大家
！謝謝

By Cara
at 2016-10-25T06:05

學生是吧一口小台跑系統一年一年後你會感激我的

By Elvira
at 2016-10-27T22:32

股票限制蠻多的，有時候平盤下不能空，有些沒券

By Liam
at 2016-10-30T16:30

可以花錢拜板上名師賜教

By Victoria
at 2016-11-03T23:04

同 Allenguy 大

By Kumar
at 2016-11-04T18:15

無穩定收入的話本金波動很容易受不了而關掉程式亂打

By Oscar
at 2016-11-05T07:14

謝謝各位的回文，我本身每月都有穩定收入，支撐生活所
需不成問題，因此，我想我可以相信程式的績效，放手讓
他去完成該有的期望值！

By Ida
at 2016-11-08T22:49

喔是股票呀沒看清楚抱歉....

By Caitlin
at 2016-11-12T02:29

還是幾句老話，進場了沒？經過一次多空循環了沒？
真正的挑戰在是入場後，不是入場前

By Lucy
at 2016-11-15T17:13

另外股票跟平時成交量有很大的關系，有可能漲跌停出不掉

By Megan
at 2016-11-18T19:49

最後一個問題是你的第一桶金是100萬？

By Bethany
at 2016-11-23T12:26

感謝回文！我的第一桶金是100萬沒錯！

By Brianna
at 2016-11-24T17:11

股票我有過濾掉五日均量小於500張的情況，避免流動性
問題！
您提到的漲停跌停無法出場的問題確實是一個可能發生
的問題，謝謝你！我思考一下

By Zenobia
at 2016-11-27T02:29

跟你分享我第一次斷頭，我選擇的股票是日成交量破萬張的
一樣碰到連三跌停後斷頭
大概是約十年前的事了

By Iris
at 2016-11-29T08:52

很多東西你要進場，時間夠長才會碰到

By Christine
at 2016-12-02T01:21

你把回測時間拉到2006年開始，應該是另一個故事

By Suhail Hany
at 2016-12-03T05:29

或是空到3008就飛天了

By Frederica
at 2016-12-07T12:14

還有現股放空是需要更多資金的，要是碰到連續漲停鎖死你
可能一次就畢業

By Leila
at 2016-12-10T18:59

謝謝你的分享！我為了分散風險，所以目前是開三個倉
（各10萬）來分散風險！我有設定停利20%停損5%，如果
遇到漲停，真的可能會補不了…謝謝提供想法！

By Emma
at 2016-12-14T01:14

我的策略還有加入籌碼的因素，請問這樣可以減少發生
鎖死補不了的情況嗎

By George
at 2016-12-17T15:58

樓主你還有很多沒遇到的,真正跳下來才知冷暖,不過我很

By Barb Cronin
at 2016-12-20T16:59

迎你跳下來,因為我要賺錢的話就是要有人賠錢....

By Thomas
at 2016-12-24T12:26

可以請樓上大大指點一下，還有哪些因素我沒有考慮到
嗎？謝謝

By Aaliyah
at 2016-12-26T15:52

反而期待您日後分享哪些因素是您這時沒有考慮到

By Doris
at 2016-12-28T18:25

回測之所以美麗是因為你跑了很多年，但是實際上
你有沒有那種決心開那麼多年就是個問題了，真的要做

By Emily
at 2017-01-01T20:37

就不要隨意開開關關阿，不然總是看著賺錢的在那
然後賠錢的都在你，這是我一年來的經驗T.T

By Agatha
at 2017-01-03T00:08

蛇哥你不說10年前我以為你跟到了3662....QQ

By Candice
at 2017-01-03T04:49

謝謝大家！我想，如果我真的相信自己的參數，應該就
是給他時間跑出自己的期望值，尊守紀律！回測是把很
久的時間壓縮一次跑完，其中的波折可能是回測無法體
會的，我想這是我必須去經歷的過程，期待還有更多質
疑更多想法幫我檢核我的程式bug ，謝謝

By Callum
at 2017-01-03T06:08

股票應該是買賣真實情況會不會成交的了這種要仔細去想加油
不要因為別人說不可行就不試

By Olivia
at 2017-01-04T00:39

謝謝你的建議！我的程式已經上線了！邊跑邊思考～去做
，應該就會有答案！

By Hedwig
at 2017-01-06T19:08

何必急著拿真錢下去做連除權和強制回補資料都沒處理

By Poppy
at 2017-01-10T12:43

GG每年除那麼多錢你的利潤可能都是空歡喜

By Daph Bay
at 2017-01-12T14:45

股市是正和市場長期放空能賺錢本身邏輯就有問題

By Odelette
at 2017-01-16T04:04

謝謝回文！除權息的問題，我是透過單純回測除權時期(6
~10月)來看程式會不會空在除權後的參考價上，結果我的
發現是，除權後的參考價並不會觸發我的程式(遮罩)！

By Daph Bay
at 2017-01-16T23:33

我是做短空，只要有符合我的設定就進場空，並非長線做
空，不知道跟您的長線是否相同定義，麻煩您指導，謝謝
！

By Kumar
at 2017-01-17T13:05

我有回測避開除權的月份(10月到隔年6月)，績效和最大
虧損是我可以接受的！因此我才想說趁現在剛除權旺季結
束，先上線，一邊處理除權息的問題！

By Catherine
at 2017-01-19T04:41

你要先知道回測跟實際操作是兩件不同的事

By Rebecca
at 2017-01-21T08:02

我的建議是拿可承擔的金錢去直接試

By Zenobia
at 2017-01-23T17:20

樓樓上！回測與真實操作會有落差，這個問題我有爬過文
章，但是我唯一能夠以科學方法證明策略或許有效的方法
，就是回測，因此不一定能獲利，但是我認為有潛力！！

By Emily
at 2017-01-25T04:14

樓上k大！
謝謝，我已經拿了我可以接受的金額去試單，邊跑邊批判
思考，想想我的程式哪裡有問題！！

By Bethany
at 2017-01-27T19:41

批判思考? 你是打算不對就要打掉從練阿?
這樣會有危險喔

By Christine
at 2017-01-31T15:22

謝謝，請問I大為什麼認為會有危險呢？還是您覺得應該
基於我目前現在的策略上去修改嗎？謝謝

By Hedy
at 2017-02-05T13:34

基本上"回測跟實際操作不同"這句話會有點爭議@@

By Christine
at 2017-02-08T19:13

先把問題簡單化先不要去考慮萬一未來這策略失效的問題
剛開始先把問題聚焦在你回測跟實際進出點位差距造成的原因

By Tristan Cohan
at 2017-02-10T17:49

而這些差距理論上你應該要算進程式的交易成本內

By Anonymous
at 2017-02-13T00:37

有點不懂標的是全部的股票若是同時達到條件的
股票很多會不會造成買太多股票不夠錢交割的問題？

By Hamiltion
at 2017-02-14T17:25

回測本來就跟現實有差啊他空的還是融券最常遇到的
問題就是沒券

By Jack
at 2017-02-16T12:40

而且100萬是能空幾張? 搞不好挑個三四檔叫分散風險
結果是分散賠錢沒挑到一直跌 qq

By Christine
at 2017-02-21T11:06

基本上如果考慮周詳的話回測跟現實進出點位的差距應該會反

By Zanna
at 2017-02-23T19:01

應在當初的設定交易成本內不過股票的問題應該出在融券有無
的問題除權息(但原po已經說避開這段時間) 流動性問題

By Ivy
at 2017-02-27T22:40

謝謝！首先回覆一下，我的程式有設定下單的金額，每筆
10萬，假設今天跳出台積電，他就是會跳出訊號，但是不

By Necoo
at 2017-03-01T00:40

會下單！

By Belly
at 2017-03-02T11:20

那你是在手動下單?

By Lily
at 2017-03-04T15:30

另外，沒有卷可以使用的情況，我是採取開多間卷商來應
對，如果還是沒有卷，那就不會做這檔了，不過這在回測
中看不出來！

By Ingrid
at 2017-03-04T23:12

我是程式自動下單，已經設定過金額限制，所以他跳出訊
號後會自動判斷這個價位是否可以下單

By Eartha
at 2017-03-08T19:54

那你回測的績效是全部跳出來的都算在內嗎?

By Thomas
at 2017-03-11T04:48

是的，我這個跑出來的報酬率是把所有訊號都算在內！

By Elizabeth
at 2017-03-12T14:00

那妳可以做一件事比對看看就是假設今天跳出ABC三黨設定只

By Rachel
at 2017-03-13T16:53

挑成交量最大的那檔來做看看績效會變如何絕對值絕對會變差
但你要注意的是profit跟MDD的關係

By Victoria
at 2017-03-13T22:54

好的，我來測試！謝謝你的意見！

By Emma
at 2017-03-17T13:22

回測後，發現勝率降低了，總投報率也變低，最大連續
虧損小小提升了一點！

By Kyle
at 2017-03-20T07:28

挺有心的加油我只有一點建議丟真錢測不如丟假錢測
錢丟了就是要確定穩賺放在戶頭不會變少

By Freda
at 2017-03-22T19:04

不應把錢在測試系統的過程中損耗掉手續費也是錢

By Puput
at 2017-03-23T15:31

就好像沒有企業會把未穩定系統上線一樣

By Rebecca
at 2017-03-27T11:44

謝謝A大，我想我會跑輕倉，順便感受一下自己對真實虧
損的心理狀況！

By David
at 2017-03-28T14:59

我是建議用小錢去跑否則有些情況在下單環節的問題沒辦法

By Connor
at 2017-03-29T06:23

謝謝k大！目前已經拿出小量資金開始試跑！！

By Hedy
at 2017-04-01T01:23

未穩定的系統上線也不是沒有->note 7 XD

By Sarah
at 2017-04-02T23:34

允許的話當然是跑真倉，畢竟決定一切的還是人，心態也
是要一起磨的

By Olivia
at 2017-04-06T06:39

謝謝回覆，我也想說一個系統就算再好，也要有個適合駕
馭它的人，才能相輔相成，所以我是跑真倉(小金額)！！

By Faithe
at 2017-04-06T19:08

跳出信號只下十萬，那就是限定了股價上限是100元，這

By Irma
at 2017-04-09T23:58

本身就是個濾網了，並不是對所有股(且只6年),樣本數

By Mary
at 2017-04-14T09:07

有點少。po主可以回去看看有成交的每檔股票，交易次數

By Mason
at 2017-04-18T03:46

如果太小(我覺得少於15次都算小),可能統計意義上比較
小一些。

By Kumar
at 2017-04-18T05:01

感謝回覆，針對您的建議，我之前也有想過這個問題，因
此，我有去看過10萬元能夠下的個股，每年交易量還算是
可以接受(幾十次到百次)，文內的圖是指所有個股皆有操
作下的報酬率，因此是失真的！！謝謝

By Gilbert
at 2017-04-18T23:10

以我個人的主觀直覺，1%大概是勉強可以稱為有效應

By Kyle
at 2017-04-19T16:46

5%才可能看做確有效應的門檻。以單一股算，6年約1500

By Elma
at 2017-04-21T20:18

天(我自己是用日線),因此覺得覺得覺得大約15次以上才

By George
at 2017-04-26T18:50

日考量可能比較有意義。補充一下自己的想法。

By Quintina
at 2017-05-01T02:30

另外一點，如果您策略是以stock return%為計量單位,

By Quanna
at 2017-05-01T06:23

2015(?)漲跌幅由7%放寬到10%這個因素也蠻重要。
事實上我自己覺得漲跌幅放寬後，我原先的策略都出了一
題。甚至到目前都還再修正中，沒有很確定的結果.

By Andrew
at 2017-05-03T17:42

先不論回測有沒有算到不存在的利潤（除權息）

By Caroline
at 2017-05-07T18:21

光你要穩定地借到券去空就有難度

By Poppy
at 2017-05-10T07:59

股東會融券回補有考慮到嗎？這個很多……

By Una
at 2017-05-13T20:21

還有停資券期間，這個些都很錶……

By Anonymous
at 2017-05-16T23:30

有考慮手續費跟滑價?

By Blanche
at 2017-05-21T02:40

我有考慮到手續費，已經把交易成本寫進回測囉！
滑價的部分，我是以觸發價加上1檔的價格作為下單價格
！

By Ophelia
at 2017-05-25T15:40

這報酬的圖乍看之下好像馬丁啊

By Linda
at 2017-05-30T14:54

這含手續費了嗎，有含的話好猛

程式交易績效與注意事項討論 - 財經

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