疫情恐失控！道瓊狂瀉1千多點、VIX暴漲46% - 股票

※ 引述《illdoit (我會做到)》之銘言：
: VIX暴漲46%
: 富邦VIX暴漲3%
: 這中間出了什麼問題？

所有的ETF 都會按照原本的指數編製方式作業，否則金管會就K死了

在美國VIX ETF 也是成交量相當大的商品。

VIX ETF 為VIX 期貨 的期貨ETF， 其中VIX 期貨的定價很複雜，我認為

就算VIX ETF 的經理人可能也搞不懂

有興趣可以參考國外研究 https://reurl.cc/M7nrQn 真的太難了

但富邦VIX ETF 本身部位應該沒問題，

她只是提供一種當波動度升高 可以"獲利"一種方式


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常做現貨的人可能不知道在衍生性商品有種 long call+long put的 選擇權作法

就是買多也買空的 買進波動度的操作。

VIX本身絕大多數是下跌的時候上漲，買進可以看似一種long put商品操作

而做多呢，以美國原生型現貨ETF為例，波動高 會漲也會跌 以TESLA 大約10幾趴

權重較高的 FANG+ Index ETF為例 (00757)

整個投組搭配15%左右的VIX ETF 就可以提供整個部位保護。

15%VIX+FANG 100% FANG金額
MDD -10.4% -16.5%
年化波動度 15.4% 21.1%
年均報酬率 25.1% 34.1%
註:VIX部位每月初 rebalance


在2018年第四季美股大跌期間，有VIX者 MDD可以降低6%，

整體投組波動度也可以降低6%左右。

*VIX 為FANG金額15%
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買進波動度操作 如果只賭一邊 其實風險不小， 如果諸位去看期交所 外資 選擇權部位

就可以發現 外資常常都是 long call+long put

以適當比例保護投資組合角度去操作VIX，會比較健康。

試算表 https://reurl.cc/M7nrxm




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