當期貨鎖死，如何預估上漲點數？/Job-選擇權合成期貨 - 期貨

如圖：http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15729899

漲跌停鎖死的put和call，失去流動性

於是能判讀的只剩下6100的履約價

理論上，buy call sell put，就等於是買進期貨
sell call buy put，就等於是放空期貨

buy call的價格是418，sell put的價格是160
於是做這個組合要花258點(付418點，收160點)
你是在6100履約價做，於是合成期貨買進價位會在6358(6100+258).

如果期貨沒有漲跌停限制時，應該會在6358這個價位

星期一，沒有意外的話，期貨也可能開在這個位置



不過這個情況真的很少見，政治的力量果然才是最大的

只要再漲一些，選擇權市場也會全部鎖死…

這種圖難得一見，應該要存起來當收藏


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PHI金融夢想家 部落格

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