留美醫生教你出租績優股的策略 - 理財

很有趣的想法,
但是看了就覺得有些怪怪的,
所以今天在圖書館念書的時候就把高中機率拿來算一下,
想在這邊跟大家討論一下,
假設市價53.83, 到期後漲10$成為63.83的機率是50%,
跌10$為43.83的機率也是50%,
不用選擇權而是當天市價買的話, 獲利期望是0$,
以作者這方法買的話, 獲利期望值是-3.735$
所以正常情況下這做法一定虧錢,

但是要正負10$的價差機會不高,
大部分都是在中間震盪,
所以我反推這個方式在股價維持在53.38+-2.53之間會有套利空間,

當然這一切都跟機率有關,
在高點買要再漲的機會低, 大跌會高,
在低點則是相反,
有趣的是作者這做法在高點的時候是大賠,
低點的時候是只賺1.18權利金, 甚至沒賺,

結論是看高低點的不同而搭配不同的選擇權工具 (廢話)


※ 引述《grapeman (葡萄人)》之銘言：
: 是關於美股選擇權策略的疑惑?
: 書中Part9 零風險的選擇權賺現金操作法 提到 Nake Put 打折買股票策略
: 基本想法是 賣出價外的選擇權 可以賺時間價值
: 如果股票跌下來了 你等於打折買到便宜貨
: 以下摘自書中舉例:打折買STARBUCKS
: STARBUCKS市價53.85 賣出32天到期後的7月$52.5賣權 收取1.18現金流
: 透過Nake Put策略，我們不用原本市價的53.85買進，而在52.5價位買進，
: 也就是說享有$53.85-$52.5=$1.35的折扣 (約2.57%)
: 相對地，我們又收了現金也就是約2.24%現金流。
: 在七月選擇權到期 只會有兩種結果
: 1)股價低於52.50，而我們花52.5買進股票，也是我們原本期待股價拉回買進價格。
: 2)股價高於52.50價位，恭喜你在34天賺取了2.24%現金流。
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: 小弟只玩過台指選擇權 根據我的了解 如過賣出的價外賣權
: 因大跌變成價平 那就賠慘了~ 怎麼會有打折便宜買的想法呢?
: 是因為美股選擇權 搭配現股所以有比較靈活的操作規則嗎?
: 號稱2萬5的課程 還上了一堆媒體 應該不會是錯的吧?
: 可否請有實際美股選擇權操作經驗的大大分享一下?

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