用期貨複製美股投資組合 - 投資

By Tristan Cohan
at 2021-11-21T19:04

Table of Contents

→ ffaarr: 要沒匯率風險就只能用台股的sp500，但交易量較小。 11/20 17:21

關於期交所的台幣SP500期貨
有一個疑惑:
Who is on the other side?

持有S&P500而想要避險的機構，會是 ES 的天然空方
台指期的空方，大致上也可以藉由買進相應的台股來對沖風險

但台幣SP500期貨
似乎不存在任何的天然空方
而market maker如果要對沖空方部位，也沒有顯而易見的方法

台幣SP500期貨的多方
或許需要付出更多代價
market maker 才會願意吃下合約

--
So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

--

All Comments

By Kelly
at 2021-11-23T02:07

要沒匯率風險就只能用台股的sp500，但交易量較小。

By Ida
at 2021-11-24T09:10

就純粹想要用台幣作空美股的人吧？不知期交所會否找人造市

By Caroline
at 2021-11-25T16:13

但目前覺得除了價差偏大之外，沒有很離普的價格。

By Emma
at 2021-11-26T23:16

不過還沒很仔細研究和同時間的es的價格差異。

By Kumar
at 2021-11-28T06:19

期貨遇到成交量低的缺點是容易遇到滑價

By Oliver
at 2021-11-29T13:22

d大的問題有時真的好難啊xdd 台幣sp500期貨空方......在台

By Puput
at 2021-11-30T20:25

印象之前d大用這組合來做台幣本人？

By Aaliyah
at 2021-12-02T03:28

菜雞分享一下心得。我是買期交所的SPF，9月轉倉時，SPF

By Belly
at 2021-12-03T10:31

-8.25，MES -9.75，期交所要多付出1.5*200=300的成本

By Skylar Davis
at 2021-12-04T17:34

我自己評估後覺得划算，所以都買期交所的。

By Ophelia
at 2021-12-06T00:37

因為我是無限轉倉，所以就不考慮滑價等問題，只比較轉

By Linda
at 2021-12-07T07:40

倉差異。如觀念有錯請d大和哆啦王指正。

By Cara
at 2021-12-08T14:43

有一點是台指期的隱含利率低於ES的隱含利率。如果SPF的流動

By Madame
at 2021-12-09T21:46

性與台指期相當，轉倉價差或許會比MES還負。

By Jack
at 2021-12-11T04:49

相較之下，實際損失可能不只1.5點。

By Catherine
at 2021-12-12T11:52

我是一次轉9個月，所以不熟悉一個月轉的狀況，謝分享。

By Mary
at 2021-12-13T18:55

感謝答覆，所以哆啦王有實作嗎？

By Olive
at 2021-12-15T01:59

操作期交所的S&P500期貨賺的錢，是不是不用列入海外所得，
等於可躲掉670萬的基本稅額限制？

By Zanna
at 2021-12-16T09:02

我有實作，原則就是9個月轉一次，取代一部分美股配置。

By Michael
at 2021-12-17T16:05

不過遠期的交易量真的小，價格變數是真的比較大。

By Zanna
at 2021-12-18T23:08

用ES+貨幣swap來對沖呢有趣的是台期交所sp500遠月期貨的spr

By Bethany
at 2021-12-20T06:11

ead比同時段的ES還低,不知道是否是真實的單

By Freda
at 2021-12-21T13:14

感謝哆啦王

By Lauren
at 2021-12-22T20:17

哇靠我只能說daze的投資水準真的不斷突破我的想像

By Erin
at 2021-12-24T03:20

太強了

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