用期貨複製美股投資組合 - 投資

Jessica avatar
By Jessica
at 2021-11-20T10:52

Table of Contents


最近想用美股期貨複製一個「長期指數投資」

假設期初想複製的市值約3~4百萬台幣

目前的想法是，買進E-mini S&P500及E-mini Nasdaq期貨
大約每3個月轉倉一次，IB手續費我可以接受

但我目前的疑惑是，假設我現在各long 3口好了
長期投資20年以上
這樣我該如何計算複利帶來的口數增加?

謝謝

(ps, 本身已經100%放全球指數了
是因為家人100%放台股，我希望用美股來平衡一下，當然損益我自負)

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Tags: 投資

All Comments

Christine avatar
By Christine
at 2021-11-24T01:21
？？口數不會增加啊，是你一口的金額會變化
Ina avatar
By Ina
at 2021-11-21T08:54
唯一可能的就是多餘 現金部位賺的利息 能不能再買一口…
Ursula avatar
By Ursula
at 2021-11-24T23:23
上行要再加上轉倉收益（假如有）。
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2021-11-21T08:54
美股當然也會扣息值啊…
Christine avatar
By Christine
at 2021-11-24T23:23
不然怎麼會逆價差現在會逆價差是因為利率低，所以現金部位利息不多。早些年美元利率高的時候就有可能是正價差。
Ula avatar
By Ula
at 2021-11-21T08:54
口數多少跟扣息值與否一點關係都沒有，建議再了解一下
George avatar
By George
at 2021-11-24T23:23
你要計算的就是轉倉收益+現金收益 和配息損失 那個多。
Hedda avatar
By Hedda
at 2021-11-21T08:54
沒差太多的話就算合理作法。（當然你如要開槓桿是另一回事
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2021-11-24T23:23
如果考慮股息再投資的話，現在的3口理論上要慢慢增加？(雖然幅度應該很微小）
Joe avatar
By Joe
at 2021-11-21T08:54
期貨就沒有股息啊
Queena avatar
By Queena
at 2021-11-24T23:23
期貨就是沒有股息但指數會被扣，所以才要用轉倉和現金利息
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2021-11-21T08:54
作為補償，而逆價差就會相當程度反映市場預期股息有多少
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2021-11-24T23:23
https://reurl.cc/emo7WL 建議再了解一下期貨美股台股一樣
John avatar
By John
at 2021-11-21T08:54
想靠價差差到多一口，我是覺得很難啦所以才說你口數不太會變，除非你加碼
Ina avatar
By Ina
at 2021-11-24T23:23
如果沒有打算用槓桿，期貨轉倉不見得很划算。用槓桿的話，利率是很便宜。台指期的隱含利率小於0，即使不用槓桿也划算，是特例。(某些歐元計價的期貨，隱含利率可能也是小於0啦。)
Tracy avatar
By Tracy
at 2021-11-21T08:54
單就 S&P 500期貨的話，對台灣人由於可以省下美股股息稅，可能還是比VOO划算。不過以這個目的來說，可考慮買英股SPXS
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2021-11-24T23:23
。
Iris avatar
By Iris
at 2021-11-21T08:54
感謝樓上諸位建議，我的確是打算使用槓桿來操作。主要是因為家人只做台指期，根據他的資產配置3-4百萬美股覺得算合理。
Ethan avatar
By Ethan
at 2021-11-24T23:23
這樣你就定期確認部位大小合不合需求就好，轉倉收益就隨緣
Enid avatar
By Enid
at 2021-11-21T08:54
如果是想要買 ex-TW 平衡台股，可考慮買 MBWO, 歐元計價的已開發國家指數期貨。目前隱含利率接近0。M1WO 也可考慮，美元計價。
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2021-11-24T23:23
不過這些期貨都有隱含匯率風險，看你是否擔心。
Hardy avatar
By Hardy
at 2021-11-21T08:54
(ES跟NQ也是有匯率風險。)
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2021-11-24T23:23
要沒匯率風險就只能用台股的sp500，但交易量較小。
Jacky avatar
By Jacky
at 2021-11-21T08:54
台灣期交所的台幣 SP500，借款的部分是台幣沒有匯率風險，但指數的部份有明顯匯率風險
Emily avatar
By Emily
at 2021-11-24T23:23
D大指的匯率風險部分是指？
Bethany avatar
By Bethany
at 2021-11-21T08:54
當然也要看你認為到底什麼是匯率風險。我自己的觀點是不使用槓桿持有 VT 是沒有匯率風險的。
Jacob avatar
By Jacob
at 2021-11-24T23:23
持有兩萬三千美元配一口 MES, 不管匯率或指數如何變化，跟持有50股SPY的結果基本上是等價的。再配上適當數量的 VXF跟 VXUS, 就回到我說的無槓桿持有 VT 沒有匯率風險。
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2021-11-21T08:54
了解d大的意思了，謝謝。
Leila avatar
By Leila
at 2021-11-24T23:23
我這邊指的是指對台幣使用者來說沒匯率風險。
John avatar
By John
at 2021-11-21T08:54
如果想用M7EU 來代替歐洲ETF 可行嗎,我看IB有M7EU跟MXEU
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2021-11-24T23:23
M7EU是NET total reture 不知用MXEU有什麼不一樣，不過M7EU的成交量比較大
Steve avatar
By Steve
at 2021-11-21T08:54
用歐元計價的期貨代替歐洲的ETF沒有匯率風險還可以拿槓桿
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2021-11-24T23:23
歐洲的話，我是買DJ600。
Agatha avatar
By Agatha
at 2021-11-21T08:54
我不認為用歐元計價的期貨就沒有匯率風險，不過看你吧。
Frederica avatar
By Frederica
at 2021-11-24T23:23
想確定一下用美元買MES跟用歐元買DJ600不是一樣的意思?
Olga avatar
By Olga
at 2021-11-21T08:54
跟用美金買VOO和歐元買VGK一樣對嗎?只是一個是ETF一個期貨
Faithe avatar
By Faithe
at 2021-11-24T23:23
STOXX 600比MSCI Europe多出波蘭與盧森堡。其中波蘭有被MSCI
Heather avatar
By Heather
at 2021-11-21T08:54
emerging收錄。看你會不會覺得這是個問題。
Poppy avatar
By Poppy
at 2021-11-24T23:23
兩萬三千美元+一口MES=用兩萬三千美元買VOO。如果只用一萬美
Emma avatar
By Emma
at 2021-11-21T08:54
VGK要改成一個用歐元計價的ETF比較精確
Noah avatar
By Noah
at 2021-11-24T23:23
元+一口MES，就相當於用一萬美元開槓桿買兩萬三千美元VOO。
Charlie avatar
By Charlie
at 2021-11-21T08:54
了解,感謝daze大大,剛我去IB看我不能買DJ600,d大也是在IB買?
Harry avatar
By Harry
at 2021-11-24T23:23
就我的觀點，匯率風險在於沒有全額現金的部分。我是在IB買。
Sandy avatar
By Sandy
at 2021-11-21T08:54
了解，我再看看我的權限，感謝解答
Eden avatar
By Eden
at 2021-11-24T23:23
我買DJ600，主要是覺得流動性比較好。
Harry avatar
By Harry
at 2021-11-21T08:54
說起來STOXX 50 的流動性超好，但我覺得50家還是太少了
Damian avatar
By Damian
at 2021-11-24T23:23
50家真的太少我再比一下DJ600跟M7EU,M7EU合約價比較小，比較
Tracy avatar
By Tracy
at 2021-11-21T08:54
方便
Sarah avatar
By Sarah
at 2021-11-24T23:23
看錯了DJ600合約比較小，更正一下

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