用Firstrade買基金 - 投資

※ 引述《Ogenkidesga ( 一人前 )》之銘言：
: : → borriss:1st中文下的基金找尋LIPPER分類裡就有CHINA REG子分類吧 09/16 01:17
: 多謝前輩指教, 我已經找到了!
: : → kruskal:已經用FIRSTRADE了你就買ETF就好，何必買共同基金 09/16 02:13
: 其實我一直搞不懂ETF和共同基金的差別
: 我知道ETF的買賣像股票一樣,
: 因為之前也沒再碰股票, 所以就沒有選擇ETF
: 雖然我很想買QQQQ或是SPY (漫步華爾街的作者一直很推)
: 但是買ETF就不能定期定額了 (但是漫步華爾街的作者又一直鼓吹定期定額)


提到漫步華爾街，
我也想概略講一下她的核心概念，
一是前面提過的指數型投資，
二是買進持有、且長期持有的投資策略。

漫步華爾街的作者墨基爾，
他引用了很多數據來證明沒有任何分析工具可以長期持續有效地預測市場，
不只是介於科學和玄學之間的技術分析不行，
連理論上比較站得住腳的基本分析也不見得有效，
包括我們一直認為是必殺技的價值型投資也難以證明其可靠度，
〈說她是必殺技是因為我們都看到巴菲特成功地運用他致富〉
觀察歷史我們可以發現，
價值型股票和成長型股票常是輪番表現，
總有一段時間是成長型股票表現較優異，
另一些時間則是價值型股票的獲益較佳。
也就是說，
沒有人、沒有哪種分析方法可以長期持續有效地預測市場，
並藉以獲得超額的報酬，
不然的話這個世界應該有好幾個巴菲特、好幾個林區、好幾個科斯托蘭尼 ......
而不是只有區區幾位神祇供我們崇拜。

正因為這樣，
所以作者墨基爾鼓勵我們作單純的指數型投資
一方面是「指數」才是真正的長期績效常勝軍，
二方面是佣金低廉。
不過，要人家相信這個是非常非常難的事情，
我忘記是哪個名人說過的：要人家相信「事實」往往是比較困難的，
明明有數據為證的東西，而且都寫出來放在那邊，
還是沒幾個人願意相信，
大家還是執著於用「績效」來挑基金〈積極管理的共同基金〉，
不但鄙視績效稍遜的基金經理人，
在大多頭時代買債券、每年賺5%的報酬，還會被人家說白吃，
幹嘛買那種爛基金 @#$% ......
並且人人相信自己買的會是長期績效打敗大盤的明星基金，
就算基金本身不是，
自己的「操作」也可以勝過大盤、勝過其他人。

沒辦法，
可能因為大多頭環境讓全世界看起來像天堂，
可能因為投顧公司的廣告太誘惑、築的夢太美，
很少有人願意相信事實，
畢竟，單純的指數投資是多麼無趣的事，
要積極地運用智慧與技巧來掌握趨勢、買進賣出，
長期之後賺到超額的報酬，
有這樣的理想跟胸襟才能讓我們的人生充滿更多樂趣 ^_^

至於墨基爾提到的第二個概念 -- 買進持有，
這應該更讓人難以接受了，
因為前面已經說過，
大部分人都相信自己、或相信自己買的基金的經理團隊，
認為可以預測市場脈動、買低賣高，
長期下來可以累積更多的漲幅跟報酬，
誰願意長期抱著一籃子股票不動啊!?
一般比較常看到的「長期投資」的案例是因為不小心被套牢，
在未達停損點、或捨不得停損的情況下，
只好暫時將資金放在場子裡，然後說我是要長期投資 ^_^

多嘴了，
算是寫一下自己看完漫步華爾街這本書之後的讀後心得，
老實說看完之後有點錯愕，
不過靜下心來想想，我應該為他的結論感到開心，
因為我完全不知道怎麼看市場趨勢、怎麼看相對高低點，
所以他的說法對我這個完全沒有市場敏感度的人而言是個好消息，
既然我什麼都看不清，趨勢在哪我抓不住，
那就索性讓市場帶著我走吧 ^_^



: 所以還是選擇共同基金投資
: 其實我當初會想到美國開戶買基金, 除了因為書上的推薦外
: 另一方面也有更多選擇, 可以投資像是中國或是越南這些成長快速的地方
: 可是現在發現 1.美國基金定期定額的最低費用比台灣高很多
: 2.我匯款過去後的手續費也是滿貴的, 如果每個月匯款, 損失頗慘
: 所以雖然開了戶, 錢還是放了很久沒去動
: 直到最近比較有空才重新研究
: 我的疑問是:
: 1. 像我只是用自己每個月薪水投資的小額投資人適合到美國開戶投資嗎
: 2. ETF有辦法像基金一樣定期定額嗎? 還是只能每個月自己手動下單
: 3. 想請前輩推薦一些論壇有在討論海外投資的, 我想我還需要看更多意見才能決定
: 再度拜謝 orz...

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