生展8279 - 股票

1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份
4.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
5.分類選填請益或心得者，進退場機制得刪去。
---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的：8279

2. 分類：多

3. 分析/正文：目前大盤來看 個人選擇上會再以營收與未來趨勢能夠持續成長公司為主
1.生展在2020Q1新廠一期完工後 目前五六七月可在營收上看到成長
2.對比新廠2期2020Q3完工，3期於2021Q1完工 只要有單產能一定能跟上
風險:新廠蓋好 如果訂單沒有達到損益兩平要面對折舊問題

3.目前可看出今年Q2毛利破40% 對比去年Q2只有34% 可看出產品比重配
置往高毛利靠攏，推測客戶代工毛利好。
風險:需觀察新客戶產品能否維持高毛利 避免因為了營收掉了毛利

4.客戶端:打入Weider保健食品 配合COSTCO展店 只會越來越多，另外
針對建工與佐登 都有合作 屬於持續多方面發展。
佐登:新聞稿提到9月底發布益生菌
建工:有提到高蛋白
風險:需確認中國COSTCO展店速度目前以他CEO來看展店保守

5.產品:能打入美國保健食品 通常有三年訂單穩定期 也證明技術上
屬於有一定水準 避免價格戰問題。

6.成長:今年公司目標成長10% 目前看毛利率OK 在看下半年新客戶能帶
入多少營收



4. 進退場機制 : 目標停利點 150元
目標停損點 110元

--