理專們你們真的夠專業嗎？ - 理財

【張植雄】（IARFC協會講師／寶鉅國際〈香港〉執行董事）

遭逢次貸與金融海嘯的衝擊，全球投資人損失慘重，紛紛重新檢視投資部位到底出了什麼
問題？投資人抱怨，透過銀行推薦所買的基金被套牢，匯率也虧損，比自己做的投資虧的
還慘，理專到底能幫助我們什麼。

仔細看多數銀行理專給客戶的建議，去年紐澳幣匯率風險這麼高卻都叫客戶加碼買紐澳幣
，美元那麼低，卻很少理專叫客戶加碼攤平。現在是該要客戶逢低加碼買基金的時候，但
卻要客戶買利息少的保險。過去這一年投資虧損嚴重，因為多數客戶是買新興市場或相關
主題產品，如果客戶投資沒有風險的概念，身為財務顧問的理專也應要有風險觀念。

做「趨勢投資、產品行銷」，理專與客戶都面臨同樣的問題：投資什麼的獲利機會比較高
？但趨勢真能掌握嗎？許多投資大師也發生虧損、誤判情勢。如果趨勢可以掌握得到，雷
曼兄弟就不會倒閉、歐美那麼多的大銀行就不會都踩到地雷而虧損了。

理專行銷產品是自然的，但不應看那個產品好賣就賣那個產品，必須站在客戶利益著想，
為幫客戶做到真正的資產配置與風險分散，認真與客戶溝通投資理財的目標與能承擔的風
險，市況不好，有無認真為客戶重新檢視投資標的，應不應轉換或停損，或應積極加碼攤
平。客戶與理專是細水長流的關係，不應因一時的業績，而切斷客戶的信任。

【2009-04-13/經濟日報/D4版/理財天地】

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