狀態空間之卡爾曼濾波估計的Eviews設定 - 經濟

※ [本文轉錄自 Statistics 看板 #1DE_6InM ]

作者: Huegill (...光輝歲月..........) 看板: Statistics
標題: 狀態空間之卡爾曼濾波估計的Eviews設定
時間: Sun Jan 23 17:14:53 2011


假設我要估計匯率泡沫，泡沫定義為匯率變動當中，基本面無法解釋的部份。

模型表述如下：

de = dX + dB + v

其中，d=delta(變動)、e：匯率、X：基本面(另有理論基礎定義)、B：泡沫、v：殘差項

並且dX之DGP可經由各種模型判斷準則(ACF、PACF之過度配適，及AIC、SBC等)決定落後項

，我們姑且假設為AR(1)，即：

dX=c+dX(-1)

此外，假設泡沫B亦服從AR(1)，即：

B(t)=bB(t-1)

於是我在Eviews當中的SSpace設定如下：

@signal dX=c(1)+c(2)*dX(-1)+[var=exp(c(3))]

@signal de=dX+c(4)*sv1+[var=exp(c(5))]

@state sv1=c(6)*sv1(-1)+[var=exp(c(7))]

以上設定Eviews出現錯誤信息：測量方程式右邊不得出現測量方程應變量當期值與未來值

所以我如下修正：

@signal de=c(1)+c(2)*dX(-1)+c(3)*sv1+[var=exp(c(4))]

@state sv1=c(5)*sv1(-1)+[var=exp(c(6))]

以上估計出的狀態空間有一大問題，就是係數是有估計出來，標準差、Z統計量全部為NA

我懷疑是否係數矩陣為非奇異矩陣或什麼問題

還請版上高手不吝賜教

看看我在Eviews當中的模型設定是否有問題，謝謝大家。

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