為什麼大家的持股都這麼分散? - 股票

是這樣的 買股票的時候總是有些風險

若是硬要找個指標衡量這些風險的話
我們先姑且用報酬率的波動程度來衡量好了

在買進股票之後 排除大家都面臨的一致性的風險後
剩下真正需要注意的 是個別股票的風險 還有個別股票風險之間的關聯性

假如你買進的標的 標的與標的之間的報酬相關性高
極端例子就像是台積電與台積電ADR
以整個資產池看 你所承擔的風險 會因為
"標的A下跌 標的B上漲"這樣的關係 而有效縮小的機會 相對很小

但是 假如你買進的標的 呈現的風險完全是負相關
例如又買0050 又買T50反 你的風險雖然會降到極低
你的報酬率的來源 也就是兩個標的之間報酬率沒那麼同步的部分 也同樣變很少

簡單的說
若是買進的標的報酬率表現關係太密切
就有可能會面臨台積電+台積電ADR這種種況
或是反過來的案例 0050+T50反的狀況

那要怎麼避免呢
最簡單的方法 就是在有充分把握下 將資產做適當的分散
例如說散到幾個不同的產業 或是散到幾個不同的策略選到的股票

這樣個別的標的報酬率就不會那麼同步 也不太容易有A漲B跌然後把獲利都吃光的狀況
最後組出來的資產池 理論上 在報酬率波動方面
表現的會比起上面兩個極端例子 要來的比較適合投資人投資

然後 有些數學工具跟投資學理論 可以搭配著使用
用來微調面臨的風險

也不是說只有3檔不好 但是到底3檔跟4檔5檔10檔的資產池比
有什麼樣的優缺點 是有些工具可以量化來比較的

大概4john



※ 引述《tagso (白菜一斤多少錢?)》之銘言：
: 看大家PO出來的對帳單
: 至少都5隻以上
: 為什麼大家的持股種類這麼多
: 然後每種都買一點一點
: 不能專心在一兩檔股票
: 這樣不但可以節省時間 也可以很輕鬆的玩股票
: 我的持股目前3隻
: 最少的一隻都超過300張
: 我都覺得很累了
: 持有一堆股票的人
: 不覺得累嗎?

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