澳幣7年結構式債券 - 投資

※ 引述《nplnt (Bruzi Geist)》之銘言：
: ※ 引述《sunstart (不要叫我大大)》之銘言：
: : 最近被推銷 澳幣結構型債券 因為對外幣趨勢沒研究 所以 稍微了解ㄧ下
: : 澳幣這一兩年的變化 發現整體澳幣是升值的 幾年前的二十出頭 到近年有上到三十
: : 最近行情也在二十七八 由於這項結構型債券是七年期的投資 不曉得現在進場
: : 七年後 澳幣還能有目前這樣的行情嗎？
: : 對照上面網友的經驗 八年間澳幣逐年上升 外行的我不禁會想 那未來八年
: : 是不是會往下走了呢？
: 我也是外行人
: 我最近也被某人壽推銷7年保證領回166%本金的結構是債券
: 可是很擔心到時澳幣匯率會不會慘到連這66%都補不回來
: 想請問各位大大依現在的情況看澳幣探底的匯率會是多少呢
: 有沒有可能到時候美國經濟復甦大量熱錢又流回美金呢
: 或是7年後澳洲所產的原物料已經不佔重要地位
: 謝謝

我對外匯不懂，但是簡單的計算還是可以按按計算機~~~XD
以下的計算，主要概念有，
1.把金融商品的報酬率跟定存比較
2.以澳幣作為報酬率計算單位
3.把金融商品的報酬率-定存的報酬率 = 實際報酬率
4.假設澳幣定存的年利率固定
5.我把定存當作是風險最低的
6.定存與澳幣結構型債券承受同樣的匯率波動風險

我剛剛查兆豐網頁的澳幣定存利率，
各種定存期間中，以一年定存的利率最高，年利率5.8%
假設將要買澳幣結構型債券的錢，改存入澳幣定存七年
則七年到期後的本利和為 (1.058)^7 = 1.483 (第三位以後無條件捨去)
也就是說，在不考慮到期換回台幣，僅以澳幣作為投資報酬率的計算時

澳幣結構型債券可獲得166%本金
澳幣定存可獲得148.3%本金(假設定存期間的利息固定)

從上述的假設和數據來看
這代表投資七年的澳幣結構型債券，僅獲利 17.7%
換算成年化報酬率，每年的年利率為 2.35%

也就是說，投資綁七年的商品，實際上每年僅比定存多獲利 2.35%
換句話說，為了多那 2.35% 的報酬，要綁七年......

感覺就跟....簽結婚證書一樣恐怖~~~~

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