漫步華爾街+投資理財10守則之內容 - 理財

※ 引述《latehero (獄痕)》之銘言：
: 問題就來了，假設在不會被清算的情況下(找長期績效好的)
: 1.一樣的錢，以定期定額而言，投資主動式基金，在多頭的時候，輕鬆賺到停利就贖回，
: 在空頭的時候，不停損，可以買到更多單位數。這樣會比只是買指數型的小漲小跌來的好吧?
: (PS：既然換成報酬率了，費用應該也都扣掉了，就算沒扣掉，這報酬也夠抵了)
定期定額可以看作是好幾個不同時間買進的單筆
如果趨勢向上:購買成本節節高升,但能可賺到大約單筆1/2的報酬(假設正報酬率固定)
如果趨勢向下:成本向下攤平,越攤越低,但是如果一直不起來的話..還是賠掉

定期定額最好的情況應該是, 一開始趨勢向下, 買到越多單位數;
後來趨勢反轉向上, 在高點時贖回, 賺取最大報酬, 也就是大家說的微笑曲線(U型)
但是績效還是比不上買在最低點的單筆; 問題是你怎麼知道最低點在哪呢??
所以定期定額還是有它的存在價值

基金單筆或是指數型投資就跟股票一樣, 在低點買進, 高點賣出(不考慮放空操作)

另外一點就是, 你可能一時之間沒有這麼大筆的金額可以單筆進場,
於是用定期定額慢慢的累積
可以參考"綠角財經筆記"blog裡面所提到, 內部報酬率的觀念(你下面有提到)
: 題外話
: 1.高手投資要盡量節省額外費用，因為小費用經過時間增值，會變成大虧損
: 那為什麼還要去銀行買基金，為什麼不直接去投顧投信買，很多費用都更優惠
: 因為方便性?選擇性多?→以長期投資而言，也不會去選太多支基金吧?
: 因為網銀好用?→用EXCEL整合不是更棒，手續費全都算在裡面，還用內部報酬率更準。
除了上述原因以外, 還有一點是申購最低金額的關係
通常投信的最低金額門檻比銀行的高

還有在銀行投資外幣信託時, 換匯比較方便

最重要的一點, 我們比較容易碰到銀行理專的行銷, 而不是投信投顧! XD
(還記得當初去A銀行開信託戶, 旁邊有兩個民眾正和我做一樣的事情:寫開戶表格
去B銀行開的時候, 只聽到理專在跟某某客戶說什麼"綠能""綠能"的.....)

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