海龜 的問題 - 財經

第三章 頭寸規模

海龜將一個基於波動性的常數百分比用作頭寸規模風險的測算標準。

頭寸規模是所有交易系統最重要的部分之一，但也是最不為人理解的部分。

海龜所用的頭寸規模測算標準在當時非常先進，因為通過調整以市場的美元波動性
為基礎的頭寸規模，該測算標準使頭寸的美元波動性標準化。這意味著在以美元表示
的數量相同的特定交易日，特定的頭寸往往會上下波動（與其他市場的頭寸相比），
不考慮特定市場根本的波動性。

這是實際情況，因為在每張合約上下波動劇烈的市場中的頭寸與波動性較低的市場
中的頭寸相比，會抵消較少的合約數。

這種波動性的標準化是非常重要的，因為這意味不同的市場中不同的交易對於特定
的美元損失或特定的美元收益往往具有相同的機會。這就提高了在多個市場間進行多
樣化交易的效果。

即使某個特定市場的波動性較低，但是，任何明顯的趨勢都會帶來相當大的贏利，
因為海龜會更多地持有這種低波動性商品的合約。
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請問他的意思是說

海龜將部位大小 直接用錢作為單位嗎?

舉例:我買入小台指1口
海龜的講法就會變成是
我買入小台指20500元 的意思嗎?

不用口數作為單位,用"元"當作單位,

最後在配合上帳戶的百分比(*0.01)下去計算,做出一個適當的"風險部位"(取整數)


這樣的解釋正不正確?



N = AvgTrueRange(20); DV = N*BigPointValue;
(ATR)20根平均真實區間 每大點價值 ==>意指算出某時間內,區間所代
表的合理價格總值

AccountBalance = InitialBalance;
目前帳戶金額 帳戶初始金額


{AccountBalance = InitialBalance + netprofit;}
交易獲利金額
DollarRisk = AccountBalance * .01; ==>意指將目前帳戶金額分成100
份,成為承擔風險的依據
(美元風險) (除以100)因為程式語言習慣用乘法

LTT = IntPortion(DollarRisk/DV);
LTT這個自定義的函數就是所謂的"風險部位整數大小"嚕?

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