海外長投，如何規避匯損風險 - 投資

Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2022-07-09T22:02

Table of Contents

如題，

假設打算定期定額投資海外標的，

定期定額的用意就是為了規避掉系統性風險賺取平均收益，

但定期定額的操作是否能規避掉匯損的風險呢？


想請教一下海外長投的版友們如何看待長投跟匯損之間的問題？

謝謝。


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Tags: 投資

All Comments

Olga avatar
By Olga
at 2022-07-12T07:47
個人有定期投資VT，匯率跟股價一樣無法精準預測趨勢
，若為了匯差而放棄國外的各產業優良公司的績效實屬
Carol avatar
By Carol
at 2022-07-14T17:33
可惜；有人同時會操作外幣，但我認為多花的時間不符
指數投資精神就是了
Liam avatar
By Liam
at 2022-07-17T03:18
去國外玩就可以避掉一次的匯損
James avatar
By James
at 2022-07-16T16:24
換個角度看就是避險，兩岸問題沒人說得準，一但打起
來你的新台幣可能就變廢紙，台灣資產全被凍結，再者你
應該不會一口氣贖回所有海外標的，分年換匯，如果用4%
提領，那點匯差只有你本金的千分之幾
David avatar
By David
at 2022-07-19T02:09
既然是5年10年甚至更長時間的長投，不用太考慮匯損。
Ida avatar
By Ida
at 2022-07-16T16:24
定期換匯就已經平均化匯率了不是嗎
Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2022-07-19T02:09
打個比方，比如說澳幣呢？
Ivy avatar
By Ivy
at 2022-07-16T16:24
你要先確定你希望擁有怎麼樣的匯率曝險，願意為匯率避險付出
多少代價。
Doris avatar
By Doris
at 2022-07-19T02:09
要小額避險，可以買新加坡交易所的台幣期貨。mini-台幣期貨
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2022-07-16T16:24
一口是一百萬台幣。
Brianna avatar
By Brianna
at 2022-07-19T02:09
真的想要避險，直接交易台幣美元期貨最乾脆。澳幣什麼的賭相
Belly avatar
By Belly
at 2022-07-16T16:24
關性，目的是要避險?還是想投機?
Tracy avatar
By Tracy
at 2022-07-19T02:09
不懂一般人長投幹嘛考慮匯損，美金或是歐元比台幣穩
多。如果全部資產都以台幣持有，風險更高吧。
如果你是澳洲人十年前開始做美股or全球配置，應該會
慶幸沒有做匯率避險。有確實的持有美元計價資產的
Sarah avatar
By Sarah
at 2022-07-16T16:24
@daze大 主要的目的是海外長期定期定額投資，但想
請教對應的匯損風險該如何去規避。比如說如果10年前
我開始長投澳、日幣計價的長投標的，標的本身有獲得
定期長投所對應的穩定回報，但卻在匯率上被虧蝕到獲
利。
Caroline avatar
By Caroline
at 2022-07-19T02:09
@Loratidine大 因為近期看到親友的一筆外幣計價的投
資就發生這種問題（超過10年的長投），投資的標的賺
錢，但匯率把所有獲利給吃掉。
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2022-07-16T16:24
首先要確定你認為什麼是匯率風險。全球股票ETF的匯率曝險跟
Lucy avatar
By Lucy
at 2022-07-19T02:09
計價貨幣無關。
Una avatar
By Una
at 2022-07-16T16:24
如果是澳幣/日幣計價債券，這類投資的匯率曝險比較明確，真
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2022-07-19T02:09
的想要的話，是可以考慮做匯率避險。
Belly avatar
By Belly
at 2022-07-16T16:24
澳幣、日幣是主要國際貨幣，想要做對美元的避險，有很多工具
Emily avatar
By Emily
at 2022-07-19T02:09
如果要做對台幣的避險，就先做對美元避險，再用台幣美元期貨
Edwina avatar
By Edwina
at 2022-07-16T16:24
轉回台幣曝險吧。
Puput avatar
By Puput
at 2022-07-19T02:09
但有個問題是，目前台幣避險成本大概要年化2%。
Christine avatar
By Christine
at 2022-07-16T16:24
前兩個月一度衝到快4%左右...
Agatha avatar
By Agatha
at 2022-07-19T02:09
這裡是指假設美元匯率不變下，持續轉倉的成本。其中有一部分
Kelly avatar
By Kelly
at 2022-07-16T16:24
是市場對未來匯率走勢的預期，不完全是給對家的alpha。
Liam avatar
By Liam
at 2022-07-19T02:09
只考慮給對家的alpha的話，可能是落在50bp~150bp左右
Edith avatar
By Edith
at 2022-07-16T16:24
給原po，你要想實際情況可能不是獲利被匯率吃掉，而
是因為該國存在某種匯率風險，所以該產品才有較高的
帳面獲利，因果可能要先搞清楚。去翻查一下今年的土
耳其貨幣里拉匯率，和該國央行的利率的變化，就是一
個很清楚的例子。
Audriana avatar
By Audriana
at 2022-07-19T02:09
你再想想，不要用太過直觀的方式去看待損益。規避匯
損的同時，也就是規避匯差。最好有個很棒的理由，再
去做匯率避險，一年2%的成本以長投來說可說是無比昂
貴的代價。最好是在在投資的當下就把匯率一起納入投
資標的考量。
Charlie avatar
By Charlie
at 2022-07-16T16:24
感謝兩位的看法跟建議，釐清了不少思路！很有幫助，
謝謝d大跟l大。想再請問一下如果投全球市場標的，如
長投vt或BNDW，是否就能規避掉特定幣值計價的匯損風
險呢？如仍要投特定貨幣計價的標的，是否心中就先要
有避險成本的考慮進去？再來，幾個國際貨幣裡，以匯
損風險的角度來看，美元是否是相對好的選擇？台幣相
對要參照綁定美元？（雖然未來誰也說不準）
Mason avatar
By Mason
at 2022-07-19T02:09
VT跟BNDW也有本身的匯率曝險，只是混和了多種貨幣。問題在於
Robert avatar
By Robert
at 2022-07-16T16:24
你本身想要怎麼樣的貨幣曝險，VT的貨幣曝險與你的理想貨幣曝
險是否差距不大而不太需要避險。
Mia avatar
By Mia
at 2022-07-19T02:09
如果你投資的目的是要支應未來消費，也許你會希望你的貨幣曝
Yedda avatar
By Yedda
at 2022-07-16T16:24
險跟消費的貨幣成分類似。你的消費也許是50%台幣、30%美元、
Anthony avatar
By Anthony
at 2022-07-19T02:09
10%歐元、10%日圓。
Franklin avatar
By Franklin
at 2022-07-16T16:24
或者，某乙預計5年後要買一台德國跑車，他也許會想增加一些
Franklin avatar
By Franklin
at 2022-07-19T02:09
歐元曝險。
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2022-07-16T16:24
更正一下。BNDW有做美元避險，所以全部都是美元曝險。

中租基金平台VIP會員資格

Linda avatar
By Linda
at 2022-07-08T22:09
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Bennie avatar
By Bennie
at 2022-07-07T20:02
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By Dora
at 2022-07-07T17:56
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有無推薦的無中國台灣的新興市場基金

Dinah avatar
By Dinah
at 2022-07-06T22:48
※ 引述《tooth9 (牙仙)》之銘言： : 各位好 : 基於自身興趣與猜測未來的走向 : 對於東南亞、南亞、拉丁美洲的市場很有興趣 : 但多數新興市場基金的國家比重主要都是中國，甚至台灣也常名列第二 : 例如VWO : 個人對印度、越南、印尼、巴西較有興趣 : 想問問各位有無推薦的內扣較低、無中國、台灣的 ...

200萬現金

Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2022-07-06T11:14
想請問一下 其實身上有三百萬左右的現金 想說留個一百萬 當預備金 剩下兩百萬做投資 想說換個2萬美金過去定期定額投資美股 剩下的也全換成美金 放在台灣做定存 這樣的配置會是好的嗎？ 這兩百萬元是閒錢 目前兩年內不會用到 本業應該會持續增加 ----- Sent from JPTT on my iPho ...