比定期定額更安全的投資法：定期定值法 - 理財

※ [本文轉錄自 Fund 看板 #1MPObQqb ]

作者: deliriumm (delirium) 看板: Fund
標題: [新聞] 比定期定額更安全的投資法：定期定值法
時間: Mon Dec 7 21:27:51 2015


1.原文連結：

http://goo.gl/M6ROUd

2.內容：
比定期定額更安全的投資法：定期定值法

蔣竣植 2015.12.04

從投信投顧同業公會的網站發現到，台灣民眾有高達6.66兆的資金在基金當中，如果各
位沒有概念，就想像金額相當是115棟台北101大樓的造價。

這樣龐大的投資金額，如果沒有選對基金以及作對方法，相信很容易產生虧損。若選對
基金，下一步就是老實投資法。

阿植想介紹定期定額（以下簡稱定額）+定期定值法（以下簡稱定值）。一般來說，定期
投入法，只要挑對時機，挑對基金，時間拉長，耐心等待，就不需要擔心，讓投資具有
複利增值的機會。

但真正的定期投入法，應該搭配你的理財目標，如果進度超前，則可以考慮減少投資，
進度落後，則要投入較多本金。而阿植介紹的「定額+定值法」，不但可以確定達成你的
理財目標，還讓資金相對更有效率，報酬率有機會更高。

「定值」的概念是以「定額」為投資基礎，到了每次的check point（查核點，基金一般建
議約2～3個月一次），透過加減碼的方式讓其「帳戶價值=累積總成本」（定值）。其中
「定額」是屬於「被動」的投資方法，而「定期定值」卻是屬於「較為主動」的投資方
法。

舉兩個例子來看，我們將理財的重點放在：每次的查核點都會讓帳戶價值與累積總成本
相同，這樣一來能夠確實達成當初預期的理財目標（例如60歲時透過基金累積的退休金
有500萬等）。

採相同例子來看，假設希望10年後取得60萬元的理財目標，並挑選一檔全球股債平衡型
基金-貝萊德環球資產配置基金A2來統計，假設每月5,000元定期定額投資10年（
2005/03～2015/02，共120個月），結果如下：

結論：定額+定值不是追求高報酬！而是追求防守！

採用此方式以達成理財目標為滿足，因此當大家悲情時，自身虧損較少，當眾人微笑時
，自身獲利也較少，雖然這無法拿來跟巴菲特的名言：「當別人貪婪時我恐懼，當別人恐
懼時我貪婪」一較高低，但我稱之為老實投資心法： 「別人瘋狂時我遠離，別人貪婪我
小心」。

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