歷史上的嘎空事件: 德國福斯汽車股票 2008/10/27 - 期貨

背景

Porsche(保時捷)一直念念不忘舊情人Volkswagen(VW,福斯)
2005年時就宣佈要買進20%的VW股票
說久了大家也不當一回事

Volkswagen的股票
2008 8,9月份在200歐元上下盤整

2008/9/15開始發動
2008/10/16攻抵398歐元

之後大幅回檔
2008/10/24跌回210歐元 (這個波動率.....)


引爆點

Porsche於 2008/10/26 星期天宣布,
已經將持有volkswagen的股份從35%提高到42.6%
另外還持有現金結算的volkswagen股票選擇權31.5%

所以Porsche號稱已擁有74.1%的volkswagen股權!!

Volkswagen有另外20%的股份在德國州政府 Lower Saxony 手上

所以經過計算, 在外流通的股份數僅存5.9%

Porsche的聲明特別提到

"偶有跟你們講哦...希望放空volkswagen的人迷途知返,能做妥善的處理
(不要賠光光啊!)"


嘎空

空方聽到了! 先補先贏 自相踐踏 市價回補
結果Volkswagen 2008/10/27 星期一先漲一倍,
星期二再double, 最高衝到1005 歐元 收在945 歐元

瞬間volkswagen因為鎖碼效應變成地球上市值最大的公司

據估計 放空VW股票總數約占股份數12%
造成對沖基金總共約300億歐元損失
德國富豪Merckle因此事件損失估計5億歐元, 在2009/1臥軌自殺



後續追踪

嘎完空頭就沒力啦...
2008/11/25跌到嘎空後最低 255歐元
之後算是一路盤整

2009/8/13
這一天VW和Porsche正式宣佈雙方同意合併計畫, 將在2011年前完成

根據公佈的內容, Porsche想吃掉VW的夢想算是失敗
反而因為試圖以小吃大, 財務上的吃緊而遭到反噬

反過來, VW將在2009年度結束前買下Porsche 42%股份

而VW的外援卡達(Gulf state of Qatar)已持有VW 6.78%股份
並計畫買下Porsche手上的VW股票選擇權, 將股份增持至17%

此日VW收在226歐元, 之後一路狂跌 (利多出盡?)
2009/9/9收在121歐元


不是不報 時候未到

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