歐盟越南自由貿易協定（EVFTA）：為汽車 - 股票

歐盟越南自由貿易協定（EVFTA）：為汽車業帶來新契機

1.原文連結：
https://bit.ly/3d2l57b

2.原文內容：
歐盟越南自由貿易協定（EVFTA），該協議最重要的內容之一：越南承諾於協議生效後，
取消歐盟出口的產品關稅。也就是說，從歐盟出口的汽車和汽車零件，越南保證在EVFTA
生效後的七至十年，將進口稅降至零。同時，歐盟將取消目前對越南商品徵收的86%關稅
，這相當於越南出口歐盟收入的70%。

EVFTA即將在越南國會批准後生效。預計到2030年，越南汽車市場將全面開放歐盟的主要
車廠進口。屆時越南汽車市場，預估年產能將達到100萬輛。
越南的汽車工業因近年來國內中產階級的增加而顯著成長。
儘管汽車擁有率仍不及東南亞其他地區，但過去五年來，越來越多家庭將代步工具從摩托
車升級為汽車。
隨著歐盟越南自由貿易協定（EVFTA）的到來，越南汽車市場將在2030年前全面開放歐盟
主要車廠進口。
近年來越南的汽車工業迅速發展。2015－2018年期間，越南國內組裝汽車平均一年成長
10%。越南汽車市場主要為Toyota、Honda、Ford、Nissan和Kia，也因為迫切的需求成長
，不少零件供應商對該產業進行投資。

摩托車在越南可說是無處不在，但是隨著越南中產階級的快速成長，擁有汽車者數量也穩
步增加。雖然COVID-19疫情使這股增長可能在短期內受阻，但從長遠來看，隨著越南經濟
的重新開放，有望恢復這股增長。

越南工業政策與戰略研究所（Industrial Policy and Strategy Institute）預測，越南
至2025年每年將銷售75萬至80萬輛汽車，高於2018年的28.8萬輛。
如上圖所示，由於汽車產業在越南GDP中所佔比重高，因此一直以來都受到越南政府的高
度關注。越南目前有許多大型汽車裝配和生產計劃，不僅是為了滿足國內需求，更是為了
打入東南亞地區市場。

越南本土企業集團Vingroup旗下Vinfast廠，即將成為越南第一家本土汽車工廠，符合工
業4.0標準。

但是，越南的本土汽車業正面臨激烈的競爭，部分原因是越南所加入的東協（ASEAN）國
家間零關稅的政策，導致進口車比國產車便宜。儘管，越南是東南亞四大汽車製造地之一
，但它是該地區平均國產率（localization rate）最低的國家之一，約10－15%，遠遠落
後泰國、印尼和馬來西亞。

還有，越南本土汽車業尚無法投資核心及高科技產品，例如：引擎生產和傳動系統。越南
國產零件大部分是技術含量低的產品，例如：輪胎、座椅、前後視鏡、玻璃、連接線材、
電池和塑膠產品。

尤其，零件製造的主要原料中，約有80－90%是進口的。因此，公司每年需要進口約20億
－35億美元的零件，用於汽車製造、組裝和維修。這也造成越南汽車生產成本比東南亞其
他國家高10－20%。與進口整車（CBU）相比，越南國產汽車的成本深處劣勢。

越南國內汽車購買力持續提高

據官方統計，越南在2019年的前9個月進口了超過10.9萬輛CBU，交易額為24億美元；與
2018年同期相比，進口車的銷量成長267%，交易額成長257%。

進口車主要以少於9個座位的車款為多，約75,848輛，價值15億美元，這顯示人民購買力
的提高和客戶需求的變化。此外，從歐盟進口的車輛主要來自德國。 越南海關總署的數
據顯示，2018年越南登記了1,197輛從德國進口的汽車。於是，德國采埃孚（ZF
Friedrichshafen）於2019年11月在越南北部海防市開設了第一家生產汽車底盤模組工廠
。

此外，根據越南汽車製造商協會（VAMA）的數據，2019年前9個月的銷量達到219,205輛汽
車（不分類型），較去年同期成長18%。私家車成長快速，與2019年同期增長30%。

根據越南CTS（Vietinbank Securities）的報告指出，汽車消費量的上升係因越南GDP強
勁增長。越南還處於成長週期之初，與東南亞其他國家的人均GDP相比，越南購車者數量
的合理成長率約為每年10.5%。若人均GDP增長1%，則人均汽車消費量應增長1.5%。

結語

越南可能吸引全球汽車供應鏈轉移，並成為汽車製造中心及分銷集散地，一方面藉汽車工
業雇用大批當地勞工，另一方面，利用東協RCEP成員國之間95%以上的貨物貿易將降至零
關稅之優勢，而將汽車分銷到東南亞國家，甚至將汽車回銷歐洲廣大市場。

3.心得/評論：
歐盟越南自由貿易協定生效後，歐盟及越南出口商品的關稅成本將大幅降低。越南本身低
勞力成本的優勢加上周遭的東南亞新興市場，將有望成為下一個汽車生產中心。

--