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歐元三十年債券比十年債券的價格還低？ - 歐元

Elvira avatarElvira · 2015-06-04

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剛剛歐元三十年債券的價格跌到150以下，比十年債券的價格還低，

這不合理阿，一直以來都是三十年的價錢比較高阿，請問這樣代表

甚麼嗎？

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All Comments

Christine avatarChristine2015-06-06
代表5樓的...現金為王！
Ivy avatarIvy2015-06-07
存續期越長利率越高，這常態不是嗎？
Odelette avatarOdelette2015-06-08
時間越長的越便宜 所以是正常現象
Bethany avatarBethany2015-06-12
可是現在是二年債最便宜欸
Ida avatarIda2015-06-15
表示長期風險較高吧？所以要求更高的利率，回算後債券價
格就低了
Noah avatarNoah2015-06-20
沒理解錯的話…
美債期貨為例，實物交割買方是用$109取得面額100的兩年
債。
兩年債利率低(0.8%附近)，你願意溢價多少去取得？
George avatarGeorge2015-06-24
存續期越長的債券受升息影響更大，價格波動也大，
30年期跌幅比10年期大也不奇怪。
債券期貨也有對未來利率的預期成份。
有錯懇請先進斧正。
David avatarDavid2015-06-27
要看殖利率，不過就算翻過來也發生過，那叫inver sloping
Caroline avatarCaroline2015-06-27
長債比短債貴，表示法人極度不看好後事，那就準備要辦法事了
Daph Bay avatarDaph Bay2015-06-28
德國現在10年殖利率0.9%，30年1.5%，離要翻過來還有一段距離
Michael avatarMichael2015-06-29
to krishuang:
他是面額100 6%YTM 所以實際要看標售利率 用CTD交割
Ethan avatarEthan2015-07-03
如果結算價3% 就是用CF算出3%的CTD來交割 CF怎麼算...
Andrew avatarAndrew2015-07-08
謝謝kkkk大教學，有注意到6%
Caitlin avatarCaitlin2015-07-11
請自行參考CME規定的轉換因子列表與 可交割種類
and pure expectation theory是假設risk-nature
Carolina Franco avatarCarolina Franco2015-07-11
沒考慮liquidity premium
Bethany avatarBethany2015-07-15
幹 打錯字 看得懂就好
Megan avatarMegan2015-07-19
原po的問題 只事 ytm跟價錢 傻傻分不清楚 沒那麼複雜