→ dos792:樓上真鬼扯 59.115.180.158 06/10 23:19
→ excelceo2:債權證券化+二胎比較對 其實是有關係的 218.173.158.25 06/11 06:24
→ dos792:連動債可以完全跟次貸一點關係也沒有 140.112.50.199 06/11 09:39
→ washburn:dos792為大家說明一下吧!118.231.147.169 06/11 09:40
→ dos792:一個是房地產金融、另一個可連股價、指數等 140.112.50.199 06/11 09:47
→ dos792:資產証券化主要是把房貸包起來賣給投資人 140.112.50.199 06/11 09:48
→ dos792:但連動債在某些簡單的例子只是zcb+option 140.112.50.199 06/11 09:48
→ markwei925:受次貸衝擊倒閉的公司所發行的連動債 118.169.192.10 06/11 14:28
→ markwei925:因次貸間接受影響,這也是一種關係 118.169.192.10 06/11 14:29
→ markwei925:只考慮學理或理論上的"關係"的話 118.169.192.10 06/11 14:30
→ markwei925:那世界就容易研究多了 118.169.192.10 06/11 14:31
誠如d兄所言，連動債可以完全跟次貸沒有關係。
比如股價連動債，以元大的季季豐收-保本型商品為例，
標的為東鋼、中鴻、長榮、裕民、台塑化。
這檔連動債的報酬只和東鋼、中鴻、長榮、裕民、台塑化的股價表現有關。
又如利率連動債，以UBS的10 YEAR USD CMS RANGE TARGET REDEMPTION NOTE 為例，
標的為 CMS rates，所以這檔連動債的報酬只和每日的 CMS rates 有關。
原po問次級房貸與連動債之間的關係是什麼？
就設計連動債的觀點，d兄的回答已經很完整了。
m兄說的當然也是一點。
所以原po自己可以考慮抓一些變數跑迴歸，又或者試試 Granger 因果關係檢定看看。
當然別忘了要注意序列是定態還是非定態。
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倚箏天波觀浩渺，蒼音掀濤洗星辰。
白虹貫日蕩魔寇，明玥當空照古塵。
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