權證操作心得分享 - 股票

如果你中期看多一檔股票（例如半年 ~ 一年），而且你非常有把握
那麼你可以考慮操作權證，放大自己的獲利，獲利有機會比股票多
但其實很多人不知道如何買，因為權證發行數量非常多，很容易眼花撩亂

布局權證不可以躁進
我以前很喜歡買價外權證以小搏大，也常常傻傻的看到股票漲停立馬追高權證
導致自己被套牢在阿呆山頂上，最後賠錢出場
但是最近我調整自己的操作模式，發現其實權證不會很難
目前我操作群創的權證獲利已經 40% 左右了，比股票獲利多，有機會我都會買一點囤
飆股很多，但是我會選擇群創的原因是因為：股價低於淨值、獲利明顯增加、有話題
所以相對比較安全，至少我覺得群創今年漲回去淨值的機會很大

以下是我整理的心得，很粗淺，但是我覺得是一個可以安全獲利的策略
提供大家參考

1.
權證和股票的買賣大同小異
如果你已經開證券戶了，便可以直接上網輸入權證代碼下單
掛買、掛賣的方式和股票完全相同

如果你看多，你可以上網搜尋「認購權證」
如果你看空，你可以上網搜尋「認售權證」

2.
如何選擇權證

https://www.warrantwin.com.tw/eyuanta/Warrant/Search.aspx?SID=3481

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你可以搜尋行使比例 > 0.7 的權證
數字越高，代表權證和股票的連動程度比較高，股票上漲的時候，權證通常都會上漲
比較不會出現股票漲、但是權證沒有漲的問題
波動率我盡量抓 50% ~ 70% 之間

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搜尋到期日比較久的權證，盡量三個月以上比較安全，才沒有時間壓力
因為到期日你的股價如果沒有進入價內，那麼你可以掰掰準備歸零，血本無歸囉，小心啊

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價內：獲利空間比較小、但是比較安全
價外：獲利空間比較大、但是比較危險

買權證風險比較大、高風險 = 高報酬 = 高虧損，所以我們必須盡量減少虧損的狀況
權證因為到期日的設計
所以到期的時候，如果股價沒有上漲到權證的履約價格內
權證會直接歸零、血本無歸

通常選擇價內權證比較安全，代表股價已經進入權證的履約價，比較不容易歸零
如果現股股價沒有突然暴跌，權證也比較不會出現大虧損
可以安安心心的等待股價上漲

我們一直討論價內權證
其實價外權證也有優點，如果你非常有信心，股價絕對可以進入履約價內
那麼你可以考慮價外權證，讓自己獲利空間更大

假設你認為群創股價 110/12 可以上漲到 30 元，但是目前股價是 23.5 屬於價外
那麼你可以找一個到期日是 12 月、履約價是 30 的價外權證試試看
如果運氣很好、被你猜中行情，那麼你絕對有機會大賺一筆，甚至可以獲利 3 ~ 5 倍
比股票的報酬率好非常多

3.
權證如何買

依照上面的選股邏輯，找出你喜歡的權證代碼，然後輸入至下單系統裡面，便可以下單
買權證的時候，請記得一個重點：不要買不合理的價格
請不要看到今天股價漲停、立馬跳進去追高權證，讓自己套牢在阿呆山頂
因為權證的報價很容易因為股價大漲導致失真

https://www.warrantwin.com.tw/eyuanta/Warrant/Analyzer.aspx

你可以利用權證計算機，輸入今天的股價，參考一下目前的合理價格應該是多少
再決定要不要出手買進
我每次出手買進之前，都會計算目前的合理價位應該是多少，避免讓自己買貴

但是反過來說，如果今天股價大跌的時候，你比較有機會超便宜價格入手權證
這機會通常稍縱即逝，因為券商的報價動態調整，不會一直出現很昂貴或者很便宜的價格

4.
權證如何賣

如果今天運氣很好，股價突然飆漲的時候（例如 7% ~ 10%）
你可以趁權證報價超出合理價格的時候立馬丟出去，讓自己有機會在超漲的時候出場
代表你用超越市場的合理價格賣出權證，倒貨給愛追高的人

5.
最後一提，因為權證有到期日的設計
所以無法像股票被套牢可以抱十年跪求解套、也沒有股利可以領
權證你頂多操作三個月 ~ 一年左右而已，有時間壓力
所以越靠近到期日的時候，如果股價已經沒有機會進入權證的履約價
請乖乖停損，才不會歸零血本無歸
也不要砸很多錢進去買，如果運氣不好大跌的話小心心臟承受不住，為了生命安全著想
投資有風險，請務必謹慎面對

以上提供參考

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