機動平衡投資法真的可以提高績效嗎? - 期貨

※ [本文轉錄自 Stock 看板]

作者: harry901 (forcing to A cup) 看板: Stock
標題: [請益] 機動平衡投資法真的可以提高績效嗎?
時間: Wed Apr 21 03:04:50 2010


有一本書"天才數學家的秘密賭局)這本書裡面有提到一個交易方法
那就是"機動平衡投資組合"方法(Page 213 夏農的惡魔)
大意是指
1. 將所有投資資金在一開始投入一半買進某股票 此時擁有50%資金與50%資金等值的股票
2. 之後每隔一段時間檢視手中資產 不論資產變化如何 維持手中部位與資金各一半
例如:若此時手中的股票變為30%原始資金 則將資產配置重新平衡為40%原始資金 40%原始
資金等值的股票
又如:若此時手中股票變為70%原始資金 則分配為60%股票與60%現金部位
如此一來這樣的"機動平衡投資組合"經過驗證確實是有效的，而且似乎會比kelly
criterion好很多
但我還是持有懷疑的態度
網路上也有人提供模擬程式與介紹 有興趣可以參考
http://www.puppetmastertrading.com/blog/2009/03/03/shannons-demon/
書中提到這個投資法則的物理機制是相應於Maxwell's Demon 可以參考
http://en.wikipedia.org/wiki/Maxwell's_demon
作者之所以稱為Shannon's Demon(夏農的惡魔)是因為這個投資系統與物理上Maxwell(電
磁學先驅大師)對於熱學系統的一個假設
這個系統的大意是這樣的
1. 假設一個系統內有一個閥門，閥門左右分別有兩個空氣室，有一隻惡魔可以控制閥門
的開關
2. 這個惡魔敏銳到可以查覺快速移動之空氣分子(熱空氣)與慢速移動之空氣分子(冷空氣
)，而且幾乎不用能量即可控制閥門
3. 當快速分子移動到閥門附近時，打開閥門，當快速分子跑到左邊則關閉閥門，如此控
制閥門的開關
的確兩個系統很相像，物理學家大多認為maxwell's demon在現實生活中並不存在，因為
閥門的開關與能量的消耗是很可觀的
因此會讓宇宙中的熵不斷增加，物理上目前為止對此是確定的。
這很像這個投資系統中必須給agency的佣金一樣，會吃掉投資系統的錢，但上面的資料與
書中的暗示，這套投資系統卻又好像很吸引人，真是耐人尋味。

重點是 我相信有不少人使用這樣的方法 這真的有他的績效嗎?

原文來自
http://www.programtrading.tw/viewtopic.php?f=24&p=11013#p11013

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