橋水Q1增持新興市場ETF 谷歌 減持銀行 - 股票QA

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〈美股13F報告〉橋水Q1增持新興市場ETF、谷歌 減持銀行股、消費股

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鉅亨網編譯凌郁涵

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鉅亨網編譯凌郁涵

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據全球最大避險基金橋水 (Bridgewater Associates) 向美國證券交易委員會 (SEC) 提
交的 13F 文件顯示，該公司至第一季末的美股持倉達到 163.8 億美元，較上一季有所萎
縮。

截至今年 3 月 31 日，橋水對美股整體持倉規模為 163.88 億美元，較上一季 183 億美
元進一步縮水。與上一次報告時相比，橋水總共新增 118 檔個股，並增持 225 檔個股，
同時減倉 360 檔個股並清倉 228 檔個股。

文件顯示，橋水一季增持規模最大的是安碩核心 MSCI 新興市場 ETF(IEMG-US)，該基金
也因此成為橋水第一大重倉。該基金的前十大持股包括台積電 (2330-TW)、騰訊控股、三
星電子、阿里巴巴等。

在橋水基金美股前 30 大重倉中，其中增持的個股也包括谷歌母公司
Alphabet(GOOGL-US)，持股增至 230.8 萬股，市值達 2.3 億美元。對臉書母公司
Meta(META-US) 持股也增至 100.1 萬股，市值為 2.1 億美元。皆體現出近期 AI 潮流下
，橋水對科技成長股的偏好。此外，橋水亦增持了 VISA(V-US)、PayPal(PYPL-US) 等。

同時，在 3 月遭遇銀行業危機之下，橋水第一季減持或清倉了大量銀行股，其中包含美
國銀行 (BAC-US)、摩根大通 (JPM-US)、摩根士丹利 (MS-US) 遭到清倉，減持過半花旗
集團 (C-US)、傑富瑞 (JEF-US) 的持股僅剩約 5%。

值得注意的是，橋水持有多檔消費品個股，但在第一季都進行了減持，像是第三大持股寶
潔 (PG-US) 減持至 494.49 萬股，市值約 7.35 億美元，百事可樂 (PEP-US)、可口可
樂 (KO-US) 持股也分別降至 280.75 萬股、814.52 萬股。另外，橋水還減持了麥當勞
(MCD-US)、沃爾瑪 (WMT-US) 等，其中沃爾瑪的減持幅度相對較大。

另一方面，橋水在第一季小幅增持了醫療領域的嬌生 (JNJ-US)，持股增至 358.75 萬股
，市值為 5.56 億美元，位列第四大重倉股。


心得/評論：

前面po了一個類似新聞 但我覺得新聞還是別斷章取義好
https://whalewisdom.com/filer/bridgewater-associates-inc
根據13F的資料 這一季橋水 大買的前五名
1. IEMG (新興市場ETF)
2. google
3. meta
4. 微軟
5. visa
其中大買的第一名 IEMG是新興市場ETF
其中IEMG 的前五大持股
https://finance.yahoo.com/quote/IEMG/holdings/
1. 台積電2330 (不是TSM)
2. 騰訊 0700 (不是TCEHY)
3. 三星
4. 阿里巴巴 9988 (不是BABA)
5. Reliance Industries (印度的電信公司)

橋水他Q1的確減持了TSM，TSM在橋水的持股排名是150名左右
但橋水大買了IEMG，橋水基金的第一名持股是IEMG
而IEMG的第一名持股就是2330

說真的橋水看空台積電或是中概股嗎？

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