期交所澄清，部位限制為例行性檢視之措施 - 期貨

來源： 期交所 網站

http://www.taifex.com.tw/chinese/11/11_21.asp?thetype=1&idx=3881



標題：新聞稿：期交所澄清，部位限制為例行性檢視之措施，非期貨版限券令
日期：2011/12/13

期交所表示，有關某媒體報導12月12日起調整臺股期貨、金融期貨及臺指選擇權交易人部
位限制數「為期貨版限券令」一案，特此澄清說明如下：

一、該媒體報導指出，期交所調整部位限制為「新令」，且為「期貨版限券令」，係為謬
誤。期交所為管理期貨市場，會依據每日市場變動進行市場風險控管，包括部位限制、部
位集中度及保證金調整等，均為市場風險控管的一環，此係全球交易所均有類似之市場風
險管理措施，非臺灣所獨有。且實施多年從未有期貨商表達反對意見，以外資期貨商而言
，或因其本國亦有相同規範，多年來外資亦從未在任何場合向期交所表達不同意見。

二、本次部位限制調整的原則係依據「臺灣證券交易所股價指數期貨契約（即臺股期貨契
約）交易規則」第16條、「臺灣證券交易所金融保險類股價指數契約（即金融期貨契約）
交易規則」第16條及「臺灣證券交易所股價指數選擇權契約（即臺指選擇權契約）交易規
則」第20條之規定，其原則係依期貨或選擇權每日平均交易量或未平倉量孰高者，自然人
以其5%、法人以其10%為基準，並參考現貨交易量等多項措施評估後決定，公告部位限制
標準。由於近期現貨市場交易量下降，期貨市場的交易量及未平倉量亦相對減少，故本次
調降係依據市場交易狀況進行之例行性調整。

三、對於該媒體報導此為「限空」一事，期交所表示，前次部位限制調整係於10月11日公
告，當時係依據臺股期貨交易量或未平倉量「調升」其部位限制，指數期貨之部位限制，
法人由12,000口調升至16,000口，自然人由6,000口調升至8,000口，但市場並未解讀此係
期交所「作多」之措施。另期交所於11月22日「調降」電子選擇權、金融選擇權、櫃買選
擇權及櫃買期貨保證金，市場亦未解讀此為期交所「作多」，故希望媒體不要過度解讀。



--