有關保證金的計算 - 期貨

※ 引述《bkool (小鼓手!!)》之銘言：
: 請問一下..http://www.taifex.com.tw/taifex0403.asp 裡面的資料中顯示..
: 放空賣權必須繳 權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值, B值)
: 而賣權的價外值是 MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
: 假設大盤6200 點..履約價6000點..而該賣權價格為100點
: 賣權的價外值就是 (6200-6000)*1(假設為一口),0 <=請問0是什麼??
: 權利金就是 100+(26000-200*50,13000) <=這樣嗎?
: 請問為什麼要分兩個?這樣投資人要交 16100 還是 13100呢??

價外和價內選擇權所要付的保證金不同
你這個是價外賣權..所以應該是付13100
用程式直接算會比較方便

: 另外..既然賣權要交的保證金那麼貴..為何還要出手放空賣權呢?
: 再說獲利也不一定高....
: 我是指..如果確定大盤會漲..同樣的資金直接拿來買買權不是賺比較多嗎??
: 請懂的人來"敲敲我的頭"吧 ^^" 謝謝!!
: 書上跟網站上的公式都看的霧煞煞..越看越亂..

基本上..確定會漲的情況下..有兩個基本型策略

保守型 sell put 積極型 buy call (根據風險偏好)

或是就時間價值和預期心理..採取不同的策略

但是你不可能確定大盤會漲..頂多預期大盤漲的機率比較高



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歡迎來到 選擇權討論版{不良牛牧場 bbs.badcow.com.tw} [喜好類] option
在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。
並且能因此而獲利，但是總體上的交易成績並不是非常理想。
因為他們永遠看不到自己的盲點，惟有拋下自我才能成功。
http://www.blogtw.com/blog.php?user=dori

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