有人有Sell call+0050組合的經驗嗎? - 期貨

※ 引述《clive106 (Cashflow No.1)》之銘言：
: 如題，版上的前輩有人有sell call +0050組合(保護性買權)的相關經驗嗎?
: 我目前有在做這個組合，想聽聽大家對於架設時和動態調整時要注意的地方
: 和經驗，感激不盡!

1. 理論上 無跳空+能隨時隨地調整detla值 的確可以做到detla中立性

反之來不及調整就會有暴掉的風險
一:
比如說319 槍擊案...你買了0050 40萬好了(約略等於一口小台8000點)

...但是賣call 價平*2 可能才收2.5萬左右 40萬兩天跌停板約虧損5.4萬

權利金...詳細內容我沒有去查當時的 權利金多少...
二;
4/30 連續3天漲停(最後一天0050沒有漲停從39-47約20%)....0050 賺8萬....

call 價平都進入價內且接近detla 1....漲了(1100點)兩口單虧損8.5萬

三:以上是賣價平的call 如果賣的是價外的call 那就會虧損更多了

賣的是價內的call 虧損比較少...

以上不包含平常的調整手續費....

當時很有趣的是...期貨都漲停了..op還在繼續漲 甚至漲超過10%的大盤指數

再加上IV的飆高逼迫賣方的強制停損...權利金因此而拉高


不過台指不是每天都在漲停的啦...所以資金控管還是重點

2. 該策略優勢在於..0050 好像可以越買越多..假設指數一路往下

但是投入資金成本高於小台...畢竟小台一口2萬就可以了...

還有就是不用轉倉這麼麻煩...

3. 選擇權重視的是greek這幾個字母的玩法...所以三度空間操作原則還是不變的

4. 我會說暴掉 就是這套策略是期權混合的小翻版...因此該有的風險還是存在

調整的方法很多....大部分的人都是做detla中立性...就是讓它成為0的意思

當然也可以正負1在調整...該空間看你對當時大盤的看法而定...

如果是區間盤整當然不必要這麼常調整..detla 拉大的時候在做就好了...

要怎麼判斷趨勢還是盤整...這就要看個人的資質判斷而定了..

說了這麼多 應該有稍微了解了吧

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