最低稅負制的稅率迷思 - 稅務

最低稅負制的稅率迷思


■ 曾巨威

財政部送到行政院的最低稅負制方案，企業最低稅率訂在10%。這個稅率引起工商界的高
度疑慮與不滿，企業原先期待的稅率為上限7.5%，與財政部所提的版本的確有一段落差
。企業界的理由是中國大陸對企業採「兩免三減半」政策，在稅率25%的假設下，五年平
均稅率只有7.5%，為與大陸投資競爭，我國最低稅率不宜高於此一水準。這種主張亦贏
得經濟部的認同，雖然在行政院稅改小組的討論中，經濟部並未堅持，但所有相關的對
外發言與資訊公布，皆可清楚看到經濟部仍未放棄立場。
近來，經濟部工業局委託中華經濟研究院，針對最低稅負制對高科技產業及上市上櫃企
業之獲利衝擊，進行研究。報告特別將稅率分為7.5%與10%兩種，得到的結論是，若稅率
為前者，對整體產業獲利衝擊為減少3.1%，上市櫃公司每股盈餘將下降2.9%，若為後者
，則影響效果分別提高為3.4%與4.4%。其中，又以電子業受衝擊程度最大。經濟部的用
意是想突顯出其主張的稅率與財政部所訂定者，對企業獲利造成傷害程度的差異，藉以
爭取最低稅率的下降，甚至未分配盈餘加徵10%的取消。

但是，這種思考方式與作法，並不妥當。首先，最低稅負制的目的乃是為糾正產業間稅
負分配不均，以致造成資源配置與產業競爭不公的問題。因此，其稅率的訂定應該跳脫
傳統「稅率越高，衝擊越大」的框限。若不是如此，則即使沒有研究報告作為依據，只
要兩個稅率並列，選擇低者對企業的衝擊必然就較少，根本毋庸爭議。經濟部其實大可
不必這麼費事與耗錢，就可找到想要的答案，研究報告充其量只是提供一種虛假的「專
業」奧援，以增強自己一些信心而已，雖然那些數據的推估亦未必精準。

其次，由於我國高科技產業與傳統產業間對免稅所得與投資抵減的適用，差異懸殊，以
致於前者的平均稅率只有6.5%，而後者則高達14.5%。既然政府想用最低稅負制來拉近此
一稅率差距，則最好的參考值應該是全體產業的平均稅率，亦即12%。財政部採用10%還
較此全體平均值稍低，若依經濟部的建議採7.5%，則比目前高科技業的平均稅率高約1個
百分點而已，根本無法彰顯出最低稅負制的功能。

至於與大陸間的租稅競爭，即使我國的五年免稅與投資抵減措施，相較於大陸更為優惠
，但近年來，高科技業者出走的趨勢，未曾稍止，可見租稅並非企業投資的惟一或最主
要的考量因素。我們不否認，最低稅負制的實施，會對高科技業者造成某些衝擊，但那
乃是由於高科技業者原來稅負「過低」，而不是現在對其「加稅」。既然經濟部與業者
都支持最低稅負制的建立，在已經有許多緩衝與限縮的設計保護下，對於稅率水準應該
不必再如此堅持，希望大家同心早日促成稅改的實施，也讓國家財政得以快速恢復元氣
。

（作者是政大財政學系教授）

【2005/07/29 經濟日報】

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