新手發問選擇權幾個問題 - 期貨

※ 引述《karlkarl (0.0T )》之銘言：
: 大家好
: 最近小弟剛進入這市場
: 目前期貨方面有小小獲利
: 想說來試玩一下OP方面
: 沒想到 兩次都看多 沒想到期指漲 還是虧錢
: 所以希望大家可以替我解惑以下的問題
: 大家都知道 OP 有 BC&BP跟SC&SP
: S部分 這邊先不談
: 我想請教一下
: 如果現在期指9000點
: 如果我買12月OP 9200BC
: 每天收盤漲50點 不看盤中 四天漲到9200點
: 跟一次大漲200點 到9200點 這兩個哪個獲利高?

一次大漲200點到9200的獲利比較高
因為時間價值，還有一次大漲的vol升得比較高
分四天漲的vol漲得比較慢，搞不好還不會漲。
theta gamma vega 影響

: 第二個問題
: 一樣買12月OP 9200BC
: 期指一樣9000點
: 每天盤中 上下洗各50點 9050-8950 到最後收盤 9000 價值會比一開始高還是低?
當然是低，因為時間價值遞減
theta影響

: 第三個問題
: 期指9000點
: 一樣買12月OP 9200BC
: 開盤大漲500點
: 到9500點 那請問 哪個部位獲利最大?
: 9000BC 9050BC 9100BC 9150BC 9200BC 9250BC
: 9300BC 9350BC 9450BC 9500BC 9550BC 9600BC

假設相同權利金的情況下，例如都買15萬
與遠的履約價賺得愈多
因為愈價平的call的gamma比較小，delta增加得比較慢

: 第四個問題
: 會玩周選的人 是不是因為靠近結算日期所以獲利比一般月選還大?
嚴格來說週選與月選沒有誰比較好賺的問題
到期日愈近的gamma愈大，對買方來說以小博大，一翻兩瞪眼。
但是時間價值遞減也比較快

: 小弟 問了蠻多問題
: 再麻煩大家了
: 最後 祝大家都賺錢

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