大家好，我在網路上看完期貨與選擇權的介紹。
有一個問題想請問大家。
就是關於避險功能的介紹。
如果
現貨股票投資組合購入800萬(8000點)，再賣出台股期貨五口(賣出價位8000點)做避險。
那麼 當大盤跌到7200萬時
總損益= 期貨獲利+持有投資組合獲利
= (8000-7200)*200*5 + 800萬*[(7200-8000)/8000]
= (+80萬) + (-80萬)
= 0
達成避險功用
以上是我在網路上看到的期貨介紹。
我想問的問題是 如果今天大盤是漲到8800點
那 總損益= 期貨獲利+持有投資組合獲利
= (8000-8800)*200*5 + 800萬*[(8800-8000)/8000]
= (-80萬) + (+80萬)
= 0
所以 賺的時候也等於0嗎?
這樣操作起來，不就都剛好抵銷?
請問我的觀念哪裡錯了，麻煩各位專家幫我指點一下!
※ 編輯: runnn 來自: 1.168.10.99 (12/15 19:50)
一直覺得怪怪的，不管怎樣都是0!
感謝大家回答，又上了一課:)
※ 編輯: runnn 來自: 1.168.9.119 (12/16 18:59)
有一個問題想請問大家。
就是關於避險功能的介紹。
如果
現貨股票投資組合購入800萬(8000點)，再賣出台股期貨五口(賣出價位8000點)做避險。
那麼 當大盤跌到7200萬時
總損益= 期貨獲利+持有投資組合獲利
= (8000-7200)*200*5 + 800萬*[(7200-8000)/8000]
= (+80萬) + (-80萬)
= 0
達成避險功用
以上是我在網路上看到的期貨介紹。
我想問的問題是 如果今天大盤是漲到8800點
那 總損益= 期貨獲利+持有投資組合獲利
= (8000-8800)*200*5 + 800萬*[(8800-8000)/8000]
= (-80萬) + (+80萬)
= 0
所以 賺的時候也等於0嗎?
這樣操作起來，不就都剛好抵銷?
請問我的觀念哪裡錯了，麻煩各位專家幫我指點一下!
※ 編輯: runnn 來自: 1.168.10.99 (12/15 19:50)
→ walayhot:避險不是這樣避的... 12/15 20:20
推 walayhot:避險的比例是隨時要調整..你總不能股票布局在低檔 12/15 20:24
→ walayhot:正要起漲賺錢的時候 你就做完全的避險...那還賺個啥錢.. 12/15 20:25
→ potionx:如果有100%賺錢的公式，那麼你根本就不用避險。 12/15 21:58
→ ntuphpmysql:如果你真的是新手 那應該會有新手運 如果手上有八百萬 12/15 23:19
→ ntuphpmysql:all-in 期貨96口大台 多or空 三天後平倉 看能不能賺到 12/15 23:21
→ ntuphpmysql:一台車 :D 12/15 23:21
→ ntuphpmysql:1個跳動點 賺賠19200 三天波動40點 80萬獲利or虧損 12/15 23:24
→ ntuphpmysql:以上是開玩笑的... 如果是新手先拿2,3口小台練習半年 12/15 23:26
→ ntuphpmysql:或一年 覺得真的知道台指期貨到底在幹嘛 怎麼玩 12/15 23:27
推 KingJames56:樓上好壞XDDD 12/15 23:27
→ drumsets:如果你是新手 先把錢給我就對了 12/15 23:28
→ ntuphpmysql:台指期的特性 主力的習性...等 很難幾個字講完 要親自 12/15 23:28
→ ntuphpmysql:付學費摸個一年 覺得 恩...我真的知道台指期了 12/15 23:29
→ ntuphpmysql:再來談跟股票搭配避險...否則我覺得你會越避越危險... 12/15 23:30
→ drumsets:錢放我的戶頭就可以避險啦 不要怕 我會幫你花光光的 12/15 23:39
→ ntuphpmysql:不是不回答你的問題...是當你摸過台指期1,2年後 12/15 23:39
→ ntuphpmysql:再回來看你自己的問題 會覺得問的問題很奇怪 =__= 12/15 23:40
→ w2i4l2s4o2n4:這是完美的避險呀,如果你想"擁有"股票,卻不想承擔任 12/15 23:42
→ w2i4l2s4o2n4:何價格波動的風險 12/15 23:43
謝謝大家，這是我在網路上看到的! 一直覺得怪怪的，不管怎樣都是0!
感謝大家回答，又上了一課:)
※ 編輯: runnn 來自: 1.168.9.119 (12/16 18:59)
All Comments