指數化投資中資產配置裡面國際政府債券的必要性 - 投資

大家好

首次在貴版發問提問

最近在計畫去美國開戶然後進行指數化投資

目前資產配置的債券部位有個不解的問題想請教一下大家

我自己認為債券在資產配置中的功能如下

1. 擔任分散風險的角色，在遭遇熊市時總資產的虧損比率可以讓我承受得住

2. 在熊市時可以將債券賣掉讓我有餘力去買特價的股票 (再平衡)

所以我不考慮公司債, 只考慮買中短期全政府公債ETF(如VGSH VGIT IEI等)

波動不大, 和股票ETF的相關性低, 感覺單純買短期美債就可達到我想要的功能

國際配置我知道就股票方面

因為我無法預期未來哪個國家或是哪個區域未來報酬會比較好

所以應該要全球配置盡量買到所有的股票得到市場提供的報酬


但是有關債券的國際配置我就不懂有什麼特別的功能, 如BWX

有什麼風險或是特別功能是非得買BWX嗎?

常常看到會在債券部位買BWX, 但是其總開銷0.5%, 要有充分理由我才想配置他

目前我實在想不到我要在資產配置中擺BWX的理由

麻煩大家指導

謝謝

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