我眼中的交易 - 財經

在我眼中，每個人的交易方式都不同，得到的結果也不同，但都可以用同一個公式來做觀
察和評量，如果以R代表每次操作的初始停損，那麼當次操作結束時的損益就可以用R的倍
數來代表，累積了夠多的樣本後，就可以得到勝率(P)、平均獲利(Wavg)、平均虧損(Lavg)
，代入P(Wavg)-(1-P)(Lavg)=期望值(E)。

為操作定下的任何規範，或是任何條件都是希望能夠拉高期望值，精挑細選進場信號是為
了拉高勝率，停損點、移動出場點是為了縮小虧損並放大獲利，而這是為了拉高損益比，
但是一套正期望值系統並不等同於賺大錢，還有幾個系數要考慮，操作頻率(F)和每個R代
表的資金量(也就是資金控管模式)，最後賺多少錢約等於：ExFxR

由此可知，在同樣期望值下，操作頻率高的系統會有更高的產出，而在期望值和操作頻率
相同的情況下，冒的風險愈高的資金控管模式會有更高的產出，但這裡要強調的是，不是
風險愈高愈好，當冒的風險超過了一定的安全程度後，炸倉的機會也會上升得很快。
所以在做任何調整和制定任何條件時，都要觀察整体數值的變動，因為常常是牽一髮動全
身，最常見的例子之一是，想縮小虧損而去調小停損距離，但同時增加了被停損出場的機
會，降低Lavg的同時也降低了P，有沒有比較好，要很仔細的評估。

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