成交順序會不會影響保證金的最佳化? - 期貨

※ 引述《artifacter (artifacter)》之銘言：
: 比如說我要佈一組 sell 06 7200 call 50點
: sell 06 6500 put 50點
: buy 07 7200 call 250點
: buy 07 6500 put 250點
: 那我同時sell同月份履約價之後再同時buy同月份履約價所算出來的費用
: 跟先買跟賣同履約價不同月份的call 跟put
: 所算出來所需費用是否相同?

盤看太久有點累，本來想算一下的，偷懶一下 XD，保證金計算方式請參考期交所
http://www.taifex.com.tw/chinese/5/5_2_4_3.htm

保證金是不會相同的，因為做勒式的保證金計算是和現貨價有關
而買遠月賣近月的時間價差保證金計算，和現貨價無關

另外，保證金最佳化是個專有名詞，也是期貨商提供的特殊服務
會由後台計算，在怎樣的組合之下，客戶的保證金可以用到最少
比如一般帳戶 先賣7200c再賣6500p的保證金會比同時賣7200c, 6500p來的多
而保證金最佳化帳戶 先賣7200c再賣6500p後，保證金就會變成和同時賣一樣

像選擇權和期貨組合後，或是不同商品組合(像台期和電子)的保證金也不一樣，
這種特殊功能適合在倉部位比較複雜的客戶，以提供更多的資金來運用
不過期貨商不一定會提供這個功能給一般客戶，因為會增加後台電腦的負擔
而且.....會增加很多 ="=

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http://www.futuresmagician.com

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