愛爾蘭註冊指數型ETF & 因子ETF - 投資

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By Bethany
at 2021-09-22T23:01

Table of Contents


感謝Daze大，及清流君的教學
看過一些資料之後
終於全數轉成愛爾蘭註冊指數ETF & 因子ETF tilt
重要參考文章
https://community.rationalreminder.ca/t/search-for-an-ideal-ucits-eu-factor-portfolio/3340/2
縮址:
https://tinyurl.com/zd2ka7yj

首先是各類資產的占比
我是約 80% 美元股票 + 20% 台幣定存/活存 + 約1500萬的房貸
#使用債券ETF或定存可參考ffaarr的文章
使用台幣主要是流動性最好，並且可同時當作緊急預備金 + 還房貸預備金
缺點當然就是不知不覺的拉低報酬，因為會忘記算進總資產的報酬
最近開始考慮用IB保證金把股票拉到整體資產的100%

如果股票用100% 計算
指數ETF 佔 60%
> 40% SWRD
> 10% EIMI
> 10% WSML
因子ETF 佔 40% 為因子tilt 的上限
> 40% JPGL

關於因子投資的占比
我查了以後從15%~100% 都有，沒有好壞之分，只有風險的高低

我的配置理由如下
1. 希望以10% 為單位，全市場指數投資部分盡可能股票數目越多越好
因子部分配置40%是"我應該"能承受的上限
期望在風險跟獲利能達到平衡


2. 因為動能、價值因子皆不想放棄
所以選擇多因子ETF，缺點是缺少小型股/小型價值股
以及JPGL 是JPMorgan 剛出沒多久的ETF，
而不是常見的ishare, Vanguard 等老牌指數ETF公司
未使用其他因子ETF 的理由是動能、小型價值都要選的話要3~4支股票
(ZPRX、ZPRV、IWMO、IEMO、IS3S) 再平衡很麻煩
JGPL 這支ETF有命中我個人偏好

3. JPGL & SWRD 皆當作已開發中大型股，
所以補上10% 新興市場以及10% 世界小型股，
配置比率為 已開發中大型：新興市場：小型股 = 8：1：1

若有思慮不周再請版友指點，謝謝
文末附上我有考慮過的指數及因子ETF

指數ETF
簡碼 簡介 費用
VWRA 全球，不配息~VT 0.22%
IWDA 全球已開發國家 0.20%
VHVE 全球已開發市場ETF，流動性較IWDA差 0.12%
SWRD 全球已開發市場ETF，流動性較IWDA差 0.12%
EIMI 新興市場股票型ETF ~VWO 0.18%
VFEA 全世界中新興國家的中大型股票 0.22%
WSML 全球小型股，ISWSML@富邦 0.35%

因子ETF (因子ETF皆來自前述參考文章)
JPGL 世界中大型多因子ETF 0.20%
ZPRX 歐洲小型價值股 0.30%
ZPRV 美國小型價值股 0.30%
IS3S 世界價值股 0.30%
IWMO 世界動能因子 0.30%
IEMO 歐洲動能因子 0.25%

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All Comments

Caroline avatar
By Caroline
at 2021-09-23T16:45
我是用SCV取代小型股。
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By Isla
at 2021-09-24T10:29
SCV我主要是用AVUV+ZPRX。
Yedda avatar
By Yedda
at 2021-09-25T04:12
另外，這兩天我加了一點點QMOM，後續發展再看看。
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By Christine
at 2021-09-25T21:56
QMOM開銷比0.49%，不過幾乎沒有配息，美國30%股息稅影響不大
Kelly avatar
By Kelly
at 2021-09-26T15:40
我也很喜歡JPGL，但還是覺得AUM太小，只配了一點。
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By Tristan Cohan
at 2021-09-27T09:24
反過來說，與其為了"最佳配置"在一堆ETF間slice and dice，
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By Thomas
at 2021-09-28T03:08
選一個"不錯的配置"堅持30年可能更重要。
你現在的配置也很不錯，聽太多或許徒亂人意。
David avatar
By David
at 2021-09-28T20:52
推
Dinah avatar
By Dinah
at 2021-09-29T14:36
推推
Kama avatar
By Kama
at 2021-09-30T08:20
決定用現金配置還有一個考量點就是可以把「多還債」當選項
Candice avatar
By Candice
at 2021-10-01T02:04
當然這部分主要就是看你的流動性考量。
Kelly avatar
By Kelly
at 2021-10-01T19:47
想請教 daze大怎麼分配SCV的比例～？（美國/非美之間）
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2021-10-02T13:31
AVUV:ZPRX 大概是2:1左右。主要理由是我比較喜歡AVUV。
Poppy avatar
By Poppy
at 2021-10-03T07:15
有一種想法是Value premium跟Geography相對獨立，可以在比較
Candice avatar
By Candice
at 2021-10-04T00:59
方便的部分拿value exposure即可。不過不是每個人都認同。
Harry avatar
By Harry
at 2021-10-04T18:43
這個想法是如果想要美國:非美 60:40，SCV tilt 20%，可以拿
Gary avatar
By Gary
at 2021-10-05T12:27
20%美國SCV，40%美國全市場，40%非美全市場。不一定在SCV也
配成12%:8%。看你是否認同嘍。
Mia avatar
By Mia
at 2021-10-06T06:11
個人SWRD:EIMI:WSML:USSC=64:10:10:16佔七成，現金定存
三成
Delia avatar
By Delia
at 2021-10-06T23:55
謝謝daze大的解答～
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2021-10-07T17:38
目前VWRA+AGGU+IWVL+USSC，還在觀察ZPRX+JPGL+EMVL
ZPRX是猶豫歐元計價，最近規模縮小，AVDV的國家範圍較廣
JPGL是猶豫新上市，規模太小
EMVL是還沒看到完整的因子曝險分析，AVEM？？
Ula avatar
By Ula
at 2021-10-08T11:22
因子投資比較麻煩的是要計算因子曝險程度，才知道是否值得
花較高的管理費去投資，也要注意因子是否被互相抵銷
Kama avatar
By Kama
at 2021-10-09T05:06
不考慮GTEK ?
Tom avatar
By Tom
at 2021-10-09T22:50
scv good to go sir
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By Anonymous
at 2021-10-10T16:34
請問VWRA+IWVL+IWMO這樣可以嗎？小弟因子投資新手想
聽看看大家的建議 謝謝
George avatar
By George
at 2021-10-11T10:18
美國來說AVUV絕對大於USSC。但是ZPRX和AVDV比較難選擇。
前者考慮股息稅後費用較低，後者有更佳的方法論和更廣泛
的持股，愈有利於捕捉即將出現的因子溢酬。
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2021-10-12T04:02
新興市場可以考慮9/30的AVES，個人覺得最優。
Regina avatar
By Regina
at 2021-10-12T21:46
推lp大
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2021-10-13T15:30
推
Lucy avatar
By Lucy
at 2021-10-14T09:13
很有幫助

關於PT UNITED ASIA FUTURES這間公司

Leila avatar
By Leila
at 2021-09-22T21:27
我已經有先爬過文了 但網路上除了廣告跟一些比較早期的文章 能給的資訊量實在太少 依照自己搜尋下來的結果 大家好像對此公司褒貶不一 目前已知父親 投入了17萬鎂左右 由我一個親戚牽線一起投入 （該親戚是醫生家族 投入的金額比我家大上許多 我父親投資大約已經七到八年 （或許再更久一點點 每年也真 ...

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By Kelly
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小弟目前27歲，科技業，剛出社會，在南科工作，剛入職一個月，新人還不用加班，因此加班費未列入計算。 年薪約十四個月，另外每年分紅四次。 學生時期沒有理財規劃，沒有存款，等於一切從0開始，因此打算在領第一份薪水時，希望有一個完善的理財規劃。 交通工具:汽車、機車(上班騎機車代步) 單位:元 收入: 每月所得 ...