想請問定期定額的年報酬率算法? - 投資

小弟也是新手 下面是小小心得

舉小弟自己 選基金用的資料 台大教授版本execl檔 (用來四四三三篩法)
會列舉

三個月 六個月 一年 兩年 三年 五年 成立至今 今年以來 十年 (報酬率)
它的算法在最後的說明提到

引用
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1. 基金在各評估期間之報酬率係基金在該期間之淨值累計報酬率。
例如 大華大華基金過去六個月（95年1月2日至 95年6月30日）之淨值累計報酬率為13.22%;
過去三個月（95年04月3日至95年06月30日）之值累計報酬率為10.98%。
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ex:六個月 1/2當伸購日淨值 6/30當贖回日淨值
so (贖回日淨值-伸購日淨值)/伸購日淨值)*100%=報酬率


以上說明 原po的疑問

以下說明 一些看法 與定期定額攤平購入成本 (老手可以離開此篇了 ^____^ )

定期定額算法
ex:
每月投資100
第一月購入 淨值 10 買得 10單位
第二月購入 淨值 20 買得 5單位
第三月購入 淨值 30 買得 3.3單位

總共花費300 買得18.3單位
購入平均單位淨值300/18.3=16.4(約)
此時贖回得 18.3*30=549

金錢觀點
(549-300)/300*100%=83%

淨值觀點
(30-16.4)/16.4*100%=83%

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如果單筆一次購
第一個月 就花三百 可買30單位
第三個月 贖回得900

就金錢看 扣去成本賺了600 報酬率(900-300)/300*100%=200%

就淨值看 10到30 漲了200% 就賺200%

就淨值一路向上而言 不振盪 定期定額 賺的大約是單筆的一半左右




情況反過來
30 20 10 為淨值走勢 一樣投資300

單筆
30購入 買到10單位
10贖回 10*10=100
賠了200

報酬率:(100-300)/300*100% = -66%
購入淨值:30
贖回淨值:10

定期定額 總購入單位 18.3
10贖回 10*18.3=183
賠了117

報酬率:(183-300)/300*100% = -39%
購入平均單位淨值:16.4
贖回淨值:10

結論
從淨值觀點 定期定額 攤平購入單位淨值
在不振盪 走勢中
跟單筆相比 攤平損益
風險較低 當然獲利也跟著低




在微笑曲線

淨值走勢 ex: 30 20 10 20 30
如果單筆
30買 到第二次 30賣
不賺不賠 報酬率是0% (加手續費 當然是負的 XD)


定期定額 報酬率是正的
至於何時開始賺?
不懂得如何算報酬率的 新手 可以想一下
(給個金額 算一下 平均單位淨值 就知道啥時你開始賺了)

懂得何時開始賺
也就知道波段時 定期定額壓低購入淨值單位成本 優點與缺點

想多點定期不定額操作比起定期定額 更壓低成本
賺更多 自然也很正常



相對的操作失敗 賠更多也合理 XD

以上是小弟的一些心得 老手就見笑 新手就討論指較一下了 ^^











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