想請問如下的投資策酪 - 投資

※ 引述《realmacaca (當兵去－別再爆彈葯庫啦)》之銘言：
: 在基金版潛水近兩年
: 也曾發過一篇文章請教配置
: 但由於始終不曾好好下過心力去研究
: 門外漢看了兩年熱鬧仍是門外漢
: 來來去去 也就只會精華區中"新手特區"裡的那些東西而已
: 我知道功課要自己做
: 來來去去的都是自己的錢
: 但投資策酪一經擬訂
: 跑下去就是好多好多年
: 我經不起內心的恐懼
: 想上來問問我的投資策酪有沒有明顯的謬誤
: 我不求完全正確
: 但至少希望別有太離譜的失誤
: 所以厚著臉皮上來請教
: 若有賢達大德看到我有重大的錯誤肯拉我ㄧ把
: 我真的非常非常感激


不敢說是賢達，不過覺得你的組合文非常認真，值得其他新手的學習，
所以就提供一些想法。

: 我的狀況:
: 夫妻月收入合計20~30萬 會有浮動 我用稍稍保守的24萬來計算
: 在扣掉必要的支出(雙方父母孝敬 房租 蜜月基金 保費)之後
: 每個月閒錢約為7萬
: 目標:
: 我不想幹了 希望早點退休(嗚呼 遙遙無期阿)
: 基金配置:
: 1.富坦成長 3000
: 2.富坦全球 6000
: 3.天達環策 3000
: 4.富坦法人 3000
: 5.美林環資配 3000
: 6.聯博全球成長趨勢 3000
: 21000
: 7.富達歐洲 3000
: 8.富坦互利歐洲 3000
: 6000
: 9.富達新興 4000
: 10.寶源環球新興亞洲 3000
: 11.JF東小 5000
: 12.JF東協 3000.
: 等等等
: 我知道我在脫褲子放屁
: 買很多同屬性的基金也是齊漲齊跌 沒多少好處
: 但除了管理費高之外
: 還有沒有別的壞處呢
: 兩年前天達環策聲勢如日方中
: 富坦成長資格最老 近年也成了負成長
: 今年的美林環球資產配置
: 會不會又在某一年突然凸槌
: 那些區域型新興國家的基金
: 又會不會突然成了第二個日本
: 或根本被取消合併
: 對於這一點會否發生 我完全沒有判斷的能力
: 基於無知與恐懼
: 所以即使是類似的產品
: 我還是買了重複的
: 齊漲齊跌倒無所謂
: 反正求的只是再進一步分散分險


建議如果有這個疑慮，直接去買指數型基金或ETF，可以直接追蹤股市或債市
指數，不用怕經理人的操作把績效搞壞，內扣費用又低。（不過

目前台灣買不到，到美國券商開戶買是目前最方便的方式，雖然會有稅負和

匯款的費用，但絕對比在國內買主動型基金被收的一大堆費用要少）

如果對海外券商有興趣，可以參考綠角部落格

http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/ 右邊有海外券商投資

的分類裡有很多介紹比較的好文章。


另外最近台灣有可能發行一些海外市場的etf，如果的話可以更省錢作指數化投資。

相關消息及etf見我的文章：

http://blog.pixnet.net/ffaarr/post/13038094



: 不曉得這樣做有沒有什麼除了管理費上的其他問題呢
: Q2.
: 我知道不要接刀子
: 但既然是做退休金的規劃
: 基於板上前陣子正夯的"長期向上"理論:P
: 面對熊市 挺胸才是王道
: 雖然長期來說 我們都死了
: 但既然把投資期間拉長到十幾年
: 如此配置是可以不變應萬變的嗎

我覺得可以用長期配置來面對熊市，

因為熊市牛市什麼時候來會多久是猜不準的，猜測短期未來殺進殺出反而是

要靠些運氣。如果時間拉到二十年長期，近來的狂跌代表的也不過是平均一年0.幾%

的差別（這點差別，買指數基金取代主動型基金就超過好幾倍了）

但前提是你要真正了解自己的配置有多少風險，自己是否能承受，而

能看到帳帳面虧損不擔心，繼續按照自己的目標策略來作。


不過除了定期定額，在最近的狀況下，還是分批開始投入的方式比較保險（意思是

不要全部一起開始扣款，可以一部分試試水溫）


: 大概就是這兩個問題
:
: 顯然我老老實實地去努力工作增加薪水才是王道
: 原則上這個計畫只是打算每個月撥個五六萬出來
: 作為退休金長期規劃的一環
: 之後薪水如果再多
: 也是以定存及債卷基金為主
: PS
: 避險與保守配置方面本來想買債卷基金
: 後來想說要保守就保到底



我覺得還是應該配置債券基金。少掉這一塊
對於目標在於分散風險同時不過於降低報酬是很可惜的。

如果目標是放長期而不是進進出出，過多的現金部位對於長期報酬是不利的。
債券基金雖然會因為利率而波動，但如果是放十年二十年，那個波動對你來不是問題，
但就能比定存多拿幾%的殖利率。

你原來的配置裡不是沒有債券（在平衡基金裡）
建議把每一支基金大約有多少債券比例算一下，
然後看看到底你希望放多少債券在裡面。



: 預計是用定存
: 照上面的算法每個月大概還剩一萬六
: 通常只多不少
: 湊一湊差不多到十萬就拿去定存


如果你平常不會用到什麼錢，建議採用 「零存整付」的方式來定存，不
要等到十萬再存定存。

: PS2
上面是提到一些個別性技術性的意見，最後就整體來說，

剛算了一下，假如你一個月可以存7萬元（如果不是七萬就要另外算，我前面

有寫過一篇怎麼用excel來算年報酬率的）

就是一年84萬，20年後要到3000萬。 目標的年報酬率是5.24%。


這個難度並不是相當高。所以如果你的目標是這樣的話。

建議你將股票的比例（尤其是新興市場，因為沒人知道這些長期會不會一直這麼好賺，

可能跨掉也說不定，所以不用押太多），可以減少，增加債券的比例

。要幾比幾你可以考量自己的風險承受度。（股債比例1比1就可以達成這個目標）

債券部分也可以多考慮幾種類型作搭配（美債、歐債、日債，部分的新興市場和公司債）



還有如上所說，減少現金的比例（只要留下預備急用的部分即可，也許5%左右）

（房地產的比例我覺得差不多也可以再多點，但比較建議找個全球的房地產，不

要只押在歐洲）



如果搭配得好，有毅力長期投資放20年。你20年後要存3000萬的機會非常高。

因此不需要貪多投入過多風險較高的基金。那樣反而增加了無法達到目標

的風險。

最後又想到一點，如果目標是長期，就不要作短期的停利了，那可能會害你賺不到應該

賺的東西，但適時調整配置是可以的，例如今年股票部分表現特別好，讓你的配置

中的股票比例超過原本的配置比例，債券比例因此下降，這時可以賣掉部分股票部

分，改買債券部分讓你的配置恢復到原本的比例，（不致於風險過高）這樣也同時達

到部分入袋停利的效果。但不要常常作調整（因為買賣都是有成本的，一年作一次檢視

調整大概就差不多了，甚至更久也可以，另蛉可以改用短期調整一些基金扣款金額

的方式來調整回配置，這樣更省成本）

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