從停損該學到的教訓有那些呢?? - 股票

※ 引述《koko147 (心情電梯)》之銘言：
: 電視劇大盛魁的對聯
: 「貪心惹禍，十分仍不滿足，乃人生大病。」
: 「捨利招財，一味就學吃虧，乃處世良方。」
: 魯蛇小弟2016年開始比較有再買股票，一買就套牢
: 所幸是閒餘的金錢，還可以忍耐不影響生活，當個傻多想本多終勝
: 去年2019年大多頭，終於有賺到一點錢
*因為2019年是大多頭，愈年初進場且部位愈大，2019賺愈多。
2019現貨指數開倉9740，其實比現在指數還低
2019年初買的抱到現在還是賺的。

科斯托蘭尼說:
買股票時須要有浪漫想像力，賣股票則需要理性現實，在這中間則是要睡覺。

: 所以今年就貪心了，把資金算了算共250萬下去跟他拚！！
年初開倉時指數是12015，你這就是追多然後加碼。
我覺得追多不見得有錯，但就如科老說-"需要理性"

: 但是今年下跌的實在太恐怖，魯蛇小弟我只好開始停損，
: 今年光是最近三個月不到就停損一堆股票
: 停損內容如下
: 推 mottmottmott: 對帳單呢
: https://imgur.com/9XpLzkf.jpg
: 停損項目 虧損金額 虧損百分比
: 2/17 停損和潤(6592) -17,362 - 9.784%
: 3/ 3 停損台船(2208) - 2,770 - 5.727%
: 3/18 停損帝寶(6605) -19,609 -17.737%
: 4/20 停損正新(2105) -82,869 -33.666%
: 今年度就已經停損了122,610了，結果今天一看未實現損益，居然還是-110,789元
: 只感覺頭昏昏眼花花
: 隨意買進，隨意停損
已實現加未實現是23萬，大約是 23/250=-9.2%

: 想問版友在停損中要學習的重點到底是什麼？
: 從停損該學到的教訓有那些呢??

分享我的想法
1.追高加碼與逢低加碼哪一個好? 這可以討論與計算。
2.也許你聽過掃停損這件事，進場需要策略，停損也是，
被掃出去的損失就是確定的損失。

進場策略+出場策略+停損策略 目標是 期望報酬最大。

每個人財務的心理帳戶不同，所以停損趴數也不同，甚至定期定額存股族根本不停損。

他們的字典裏面沒有停損這件事，追高也買、殺低也買。

如果經過測試且有益的停損策略應該理性執行，

但沒有經過測試的停損策略你怎麼知道對 未來獲利有幫助?

隨意停損 就好似隨意丟錢。


以下簡單檢驗 逢低加碼與追高加碼 與都有停損的 報酬模擬。

本分析會利用 幾何布朗運動與蒙地卡羅法 來模擬上述兩種操作

補充一下 蒙地卡羅法與Value at Risk(VaR) /台灣金融研訓院
摘要 https://imgur.com/CycPAIF
完整文章 https://reurl.cc/rx6Kqr

蒙地卡羅法式可以模擬 N種價格路徑 例如
https://imgur.com/FHkLcz8
你可以視為 N種股票的路徑，或是指數未來N種的可能的走勢。

然後以這些路徑去測試一些想法。


以下為120個月的模擬4000次 測試結果

**都是50%停利，與-25%停損。但一個是逢低加碼、另一個是追高加碼。

1.次數分配
組距 買低停損 追高停損
-100% 1 6
-80% 13 45
-60% 95 250 * 追高次數多
-40% 387 598 * 追高次數多
-20% 704 732
0% 655 389
20% 513 435
40% 469 525
60% 473 605
80% 343 193 * 買低次數多
100% 171 160
120% 119 54
140% 38 6
>160% 19 2

虧損次數 1,855 2,020
總數 4,000 4,000

次數分配圖
https://imgur.com/BWs01TQ


2.迴歸分析
買低停損 追高停損
係數 t 統計 係數 t 統計
截距 0.063 11.658 -0.044 -8.204
指數報酬 0.293 61.159 0.298 62.538

若交易120個月後 且 市場下跌 -20% 時兩種策略的期望報酬為
a.逢低加碼: 0.063+0.293*-20%= 0.44%
b.追高加碼: -0.044+0.298*-20%= -10.4%

**所以追高加碼比較不好
3.小結
上述分析只是說明一個大家心目中原本都知道的事情，

原PO所說的隨意加碼，隨意停損 可以考慮改進，

市場有一個buy and hold 魔咒，

2008年 巴菲特跟避險基金公司老闆打賭 https://reurl.cc/ar4XxQ

結果巴老贏了一百萬美金。

所以若自己的策略再怎麼都打敗不了指數，那乾脆就簡單買ETF就好。

模擬程式 下載 https://reurl.cc/oL5vp3

4.警語與限制
a.附件有巨集，有疑慮者不要開啟。
b.上述模擬結果不代表可以獲利的策略與方法。
c.上述測試沒有考慮成本
d.模擬採全報酬方式，不要再問有沒有考慮股利。
e.雖然本人從事投機交易，但本人不是賭徒。
f.既然發文，有問題歡迎討論，但不希望謾罵 "窮" 酸。

最後一定有人說 這麼簡單的道理幹嘛寫的 落落長
1.行情大的時候 轉移注意力
2.這月我已經收工，時間很多。

祝
操作順利





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