幾檔較為熱門的債券基金LIPPER圖表比較 - 投資

http://www.wretch.cc/album/album.php?id=Karek&book=19

圖做了一點修改跟補充
這樣應該資料應該比較充足也比較好辨識
我抓的債券是LIPPER GLOBAL分類中的北美型債券
標準差 貝他值 SHARPE值都是一年期的

其次 做了一點北美或是相關的債券簡易分析
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美林環球政府債券基金
美國35%，歐洲37%，其餘分散

2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
3.64% 2.03% 3.70%

Sharpe β 標準差
0.24 0.91 2.97

各國公債為主
1.每月配息0.05，2.投資全球政府債，3.波動低風險低，相對報酬低，
4.穩定為訴求
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美林環球高收益債券基金
美國78.1%，歐元區13.4%，其餘分散
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
-10.97% 17.71% 1.74%

Sharpe β 標準差
-0.11 1.18 7.93

公共及電訊產業佔18.5%，基本工業12.9%，消費品12.6%，傳播業12.2%
1.每月配息0.04，2.投資產業分散，3.波動高
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美林美國高孳息/收益債券基金
美國100%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
-0.21% 7.29% 4.96%

Sharpe β 標準差
-0.01 0.14 10.06

通訊業18.7%，必須消費品12.2%，基本工業10.8%，其他分散
1.每月配息0.03，2.投資美國公司債，3.波動大
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寶源環球環球企業債券基金
美國41.7%，其他淨資產22.2%，其餘分散
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
-2.20% 5.26% 0.14%

Sharpe β 標準差
-0.09 1.04 3.18

金融33.25%，工業14.3%，國庫券14.3%，其餘分散
1.無配息，2.美國比重高，3.績效不優
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寶源環球環球債券基金
美國37.94%，日本10.16%，德國9.85%，其餘分散
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
-3.19% 4.95% 8.22%

Sharpe β 標準差
0.56 1.55 4.88

國庫券57%，房貸抵押債12.77%
1.無配息，2.美國比重高，3.07年績效較好，4.波動略大
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荷銀美國債券基金
美國100%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
N/A N/A 5.66%

Sharpe β 標準差
0.52 -0.06 3.10

MBS不動產41%，政府公債20%，工業13%，金融機構10.1%
1.每季配息0.4，2集中美國，3.新 4.MBS情況不明
5.單就波動與報酬而言算不錯
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富蘭克林坦伯頓全球投資系列美國政府基金
美國100%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
1.91% 3.21% 5.72%

Sharpe β 標準差
0.45 -0.11 3.09

美國公債97%
1.每月配息0.03，2.集中於美國公債3.波動度低相對穩定
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富蘭克林坦伯頓全球投資系列公司債基金
美國83.05%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
2.25% 7.54% 2.20%

Sharpe β 標準差
-0.10 0.07 7.26

分散於各產業
1.每月配息0.04，2.03年之後報酬逐漸下滑
3.波動大但近年來無法提供相對報酬
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富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金
新興國家比例相對高
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
-3.75% 13.07% 10.91%

Sharpe β 標準差
0.52 0.56 6.92


政府債78%，現金22%
1.每月配息0.05，2.高風險高報酬
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聯博全球債券基金
美國比例32%，日本比例29%，其它分散於新興及已開發國家
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
3.13% 3.02% 5.36%

Sharpe β 標準差
0.39 1.14 2.36

主權債券55%，投資型公司債18%，抵押債券12%
1.每月配息0.04，2.投資分散於美日，其它分散，3.強調穩定
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聯博美國收益基金
美國比例66%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
5.00% 6.38% 4.64%

Sharpe β 標準差
0.24 -0.02 2.98

國庫券25%，新興國家政府債23%，不動產抵押證券19%，高收益債15%
1.每月配息0.04，2.投資集中美國，3.風險較高，4.有不動產抵押
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聯博全球高收益債券基金
新興國家比例相對高，美國比例30%
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
7.99% 12.61% 5.88%

Sharpe β 標準差
0.06 0.47 7.20

新興市場貨幣53%，高收益公司債52%
1.每月配息0.03，2.投資分散於新興國家，美國只佔30%，
3.風險較高但報酬普通
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法儲銀盧米斯賽勒斯債券基金
美國85.5%，其餘分散
2005年報酬% 2006年報酬% 2007年報酬%
3.09% 9.31% 9.85%

Sharpe β 標準差
0.71 1.01 3.33

公債48.6%，公司債約為45.5%（金融12%)，現金5.5%
1.每季配息0.15，2.投資美國為主，公債與公司債約為5:3，
3.波動相對報酬而言表現優，

以上

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