市場的最佳的投資組合是不是不只一種? - 股票

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By Franklin
at 2019-08-16T14:56

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最近把 投資組合理論和CAPM 好好研究了一下

假設我任選n隻股票來近似所謂的大盤

(market portfolio的概念)

這n隻股票會有 (X1,X2,...Xn) 的係數排利組合

等於會有很多組解

但如果用夏普率去篩選 我們可以選出最高的5組

n 也可以前後變化一下 n-5 < n' < n + k

所以k選 5好了

這樣就有 50組不同的投資組合

這是不是一個很簡單的策略了啊?

一般來說 n=10 就能夠很有效的分散風險了

不過

台股有超過一千支股票

怎麼從這1000支選出最好的十支呢?


概念看幾來很簡單

實際操作上好像還是很複雜

有人有經驗的嗎?????

而且如果你用n=10 去組成market portfolio

這跟原本的大盤表現的誤差部分是不是也要考慮進去呢?

另一個問題

n取太大 雖然會近似原本大盤 但會部會衍生出過擬合的問題來呢??

所以目前瓶頸似乎在

怎麼用最少的成分股去擬和出大盤表現的同時

又不能造成過擬和化的狀況

這絕對有很多技術成分在裡面啊!!






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Tags: 股票

All Comments

Hazel avatar
By Hazel
at 2019-08-21T11:17
0050
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By Olive
at 2019-08-22T16:01
candissemic
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By Mary
at 2019-08-23T05:39
笑死 理論書要看多久
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By Elvira
at 2019-08-27T19:55
看0050成分股比較快
Margaret avatar
By Margaret
at 2019-08-31T19:00
笑死 你不知道sharpe ratio會一直變嗎
Olive avatar
By Olive
at 2019-09-03T19:33
而且就算你組了efficiency frontier 整個大盤都跌
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2019-09-04T13:34
你千辛萬苦組的EF組合還是一起烙賽
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By Cara
at 2019-09-06T22:28
如果你要加入期貨做空避險 多空都做
那基本上EF組合就沒有意義了 或者沒有EF組合
Mary avatar
By Mary
at 2019-09-10T03:51
還在看書XD 台指期尻滿 就這樣
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2019-09-13T01:43
怎麼算，最後還不是要靠運氣。
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By Steve
at 2019-09-13T13:42
所以你為什麼不買指數？
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By Tom
at 2019-09-14T13:59
把過擬合和與真正大盤誤差考慮進去，就不是單純求夏
普率的極值而已了
Tom avatar
By Tom
at 2019-09-14T16:10
有一些比較新的方法，另外要做穩健測試。
Mia avatar
By Mia
at 2019-09-19T00:07
唯一白吃的午餐 是風險分散
Brianna avatar
By Brianna
at 2019-09-19T03:00
要看你選股能力啊 我的持股組合 績效是過去0050三倍
目前維持70~80檔已經有一段時間
Audriana avatar
By Audriana
at 2019-09-21T10:23
100支的夏普不一定會比1000支的低，要視方法與用途
或是說夏普不是重點。
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2019-09-23T10:59
最近有個數學家不是證明布林敏感度猜想?你把這個議
題研究一下，或許可以解決你的疑問。
Lucy avatar
By Lucy
at 2019-09-26T07:08
闕又上表示你幾歲就買幾趴的債卷，剩下就短期股票
Oscar avatar
By Oscar
at 2019-09-28T19:02
借這篇問一個 現在寫出一個主做空的操作方式 以9隻
股票組合起來 2007/1/1~現在年化報酬率約是13% 雖然
每一年損益都是正的 但是平均勝率只有5x% 這樣還有
搞頭？
Kumar avatar
By Kumar
at 2019-10-02T08:22
股票只有漲或是跌
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By Christine
at 2019-10-06T15:54
通常認為最不會賺錢的那支 獲利最大啊XD
Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2019-10-09T03:55
0050 挑10個出來很難？
Jacky avatar
By Jacky
at 2019-10-10T02:22
可是0050有10支是金融股欸
Tracy avatar
By Tracy
at 2019-10-14T00:50
先定義你所謂的「最佳」
Necoo avatar
By Necoo
at 2019-10-18T18:03
呃...直接0050
Annie avatar
By Annie
at 2019-10-22T21:54
宇宙ETF第一條 你覺得是優良的組合就是最佳投資組合
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By Daniel
at 2019-10-25T03:17
你是不是剛翻完投資學課本
Delia avatar
By Delia
at 2019-10-30T02:48
要先定義什麼是最好吧？
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2019-10-31T13:32
最好的十支，是風險最低？還是最會漲？還是財報最好
？
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By Delia
at 2019-10-31T20:45
你如果組一組只想跟大盤走，何不直接買大盤就好了，
搞那麼麻煩幹嘛？
Zora avatar
By Zora
at 2019-11-03T07:42
通常花時間、精力，去選股跟執行進出場設定策略，是
為了超越大盤。自組績效要超越大盤才值得去做。花那
麼多力氣，只為了貼合大盤，是不是怪怪的。
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By Rachel
at 2019-11-07T10:41
用最少的成分股，那就是台積電啊，買台積電就好了。
而且堅持用最少的成分股，到底有什麼意義？

2019/08/16 盤後閒聊

Zora avatar
By Zora
at 2019-08-16T14:00
台 股 10420.89 ▲93.76 (0.91%) 1188.77億 台指08 10414 ▲114 (1.11%) 123,666口 櫃買指 136.12 ▲0.85 (0.63%) 266.28億 台指期 自營商 +879 投信 +794 外資 +554 台 ...

已開發市場包括哪些市場和區塊？

Sarah avatar
By Sarah
at 2019-08-16T13:24
※ [本文轉錄自 Foreign_Inv 看板 #1TLYSEBf ] 作者: ffaarr (遠) 看板: Foreign_Inv 標題: [心得] 已開發市場包括哪些市場和區塊？ 時間: Fri Aug 16 11:46:16 2019 文章原發表於： https://ffaarr.blogspo ...

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By Rae
at 2019-08-16T13:14
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By Genevieve
at 2019-08-16T13:00
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By Christine
at 2019-08-16T12:27
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