小魯蛇二號的心得 - 股票

※ 引述《yyy16 (流的滑)》之銘言：
: 1 了解商品的特性
: 那時我師父問我知道期貨商品的特性嗎?
: 我直接傻掉，我從來沒有想過期貨商品有什麼特性
: 之後問我哪個期貨商品只要無腦多就好，我也是愣住完全不知道
: 他回答是債券期貨，之後開債券的線圖給我看長期來看他是一直創新高的，因為債券到期
: 要還錢，這就是債券的特性。

債券期貨 或稱利率期貨 在利率走低的過程中會一直創新高

所謂的無腦多只建立在利率向下的環境下

所以1980年以來營造出一個債券期貨只會一直上漲的假象

不曉得原因卻把這種東西當成金科玉律的話 當利率在上升循環的時候會很慘的


相對的 例如天然氣這種需要儲存成本的商品 近遠月之間大多是正價差

比較適合無腦空

而股價指數期貨因為除息的關係大多是逆價差 再加上股市長期傾向上漲

(除了1966-1982間的長期空頭市場 以美股為例)

所以股價指數期貨市場有利於做多的策略

: 2 技術分析不是最重要的
: 那時他教我一個策略，就是數K線紅黑之後有個排列可以進單，但要判斷多空，他說我不
: 會可以用均線判斷。
: 我就問，請問是用60MA嗎?
: 他就說幾MA有差嗎?問這個問題你就問錯了!!
: 之後叫我轉頭看那些交易員說，你看有哪個人螢幕上有技術分析的，全部都是裸K!!
: 之後說，用長時段的技術分析不容易被洗掉，但停損大，越短的越容易被洗，全看你風險
: 承受的能力。

出場點拉長 或停損設得較寬鬆 可以捕捉較大的趨勢 但是獲利回吐也較嚴重

相對的 停損緊密容易出場 但行情不大的時候或許績效也還不錯

但是不同部位規模設定才是真正影響持倉大小跟風險程度

: 3 槓桿放小
: 這個我忘記當時怎麼講的，不過好像是20萬做一口小台吧，還是多少我忘了，要讓資金可
: 以承受必要的虧損之後還有資金賺回來，省去的風險比你想像的多。

重點不是槓桿 而是你所用策略的損益分布

當沖或短天期策略跟長期順勢策略不會用同一種槓桿倍數

20萬做一口小台對於某些策略來說 風險還是太高了

假使用總資金的2%來計算 20萬的2%是4000元,相當於小台跳動80點

你所用策略的平均虧損如果在80點以內的話 比較適用這個20萬做一口小台的部位規模

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其實我很好奇你都看哪些書

因為你說的這些東西不用遇到什麼師傅

市面上的書通通都有啊

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