實物交割的期貨 進入負值 即變成收益
現金交割的期貨 進入負值 即最小升降單位（Tick）漲跌來計算 故一樣進入虧損
那麼這裡會有一個BUG
假設同時 買進實物交割期貨 賣出現金交割期貨 在20美元時
當在>0之前無套利空間
而在<0之後則出現買進實物交割期貨開始獲利 賣出現金交割期貨一樣獲利
所以當實物交割期貨越接近於0時 現金交割的期貨放空的力道相對越大
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
當然實物交割還要扣上處理原油成本 損益兩平點要精算過
所以問題出在現金交割的期貨上
猜想這是佈局很久的計畫
: 從期貨的角度來看，原PO以12.5鎂買進了500桶原油
: 交割時間到了只需付出12.5鎂就可以獲得500桶原油
: 指數變成負數，立場應該要互換
: 油商另外要支付你37.175*500=18587.5鎂，請你把原油帶走才對
: 邏輯沒錯的話，應該是大賺
: 大不了你把拿到的錢拿去租倉庫，5000桶原油運回國內，再轉賣給中油，怎麼想都不該賠
: 錢啊!!
: 但是期貨很黑，實際上會怎麼處理，我就不知道了
--
All Comments