對於長期投資的疑惑 - 投資

Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2021-04-17T11:02

Table of Contents

大家好

不才是去年開始接觸投資的新手，

對於長期投資有一點想不懂，

許多人分享長期投資的資金是有其他用途才領出來使用，

否則就是放著或是持續投入享受複利的效果，

但如果剛好要用錢的情況是在低點(EX 金融風暴、新冠肺炎時期)，

這樣不就剛好將獲利了結在相對最低點，多年的報酬都縮水了，

如果要降低這種情況(也就是風險)，是透過資產配置將部分資產放入債券，

或是將持有固定比例現金，降低波動率，使用再平衡的方式鎖住獲利嗎?

想請教各位先進有好的方式可以指點在下

懇請賜教，謝謝!

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Tags: 投資

All Comments

Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2021-04-17T13:47
盡可能拉長投資期限，會沖淡單一年份的風險
Quintina avatar
By Quintina
at 2021-04-22T01:14
沒辦法預測，只能靠資產配置和其他現金流（準備金或薪
水）撐過去。
Hedda avatar
By Hedda
at 2021-04-25T10:37
要另外保留緊急備用金，應對突發急用，一兩年內會用到的
大筆金額如買房結婚，也不適合放在長期投資裡
Bennie avatar
By Bennie
at 2021-04-30T00:14
如果活的夠久，其實沒差!
Lily avatar
By Lily
at 2021-04-30T12:51
你如果投資時間達到25~30年,就算遇到股災,效應也會被稀釋
Lydia avatar
By Lydia
at 2021-05-03T08:23
把自己近期會用的錢和退休才要用的錢分開思考。
真的可以長期用不到的才叫「長期投資」，如果一開始長投，
隨著時間接近預定用錢的時候就要開始改配置了。
Tom avatar
By Tom
at 2021-05-07T21:35
例如本來是20年後退休，10年後只剩10年，配置就要再保守點
到剩3-5年的時候就要慢慢讓配置風險更低。
Steve avatar
By Steve
at 2021-05-11T13:40
然後債券或現金的配置 是正常配置就會有的。除非心臟很大
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2021-05-14T02:03
不管是投資在那個標的，你要用錢就說要提出來吧。準備
緊急預備金比較實際些。
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2021-05-17T01:20
只要全部放棄資本主義的思想，這些經濟危機，根本不會發生
Ursula avatar
By Ursula
at 2021-05-18T17:28
現金3成我覺得好像太多了，我自己是留不超過1成，但還是要
Eden avatar
By Eden
at 2021-05-22T15:22
看總資金，自己覺得沒有突然買房需求30-50萬就很夠用了
Joseph avatar
By Joseph
at 2021-05-22T18:15
現金可以只留緊急預備金，其他放在短期投資，不然資金只
有3成曝險也不是不行，資產整體報酬率會被拉低就是
Franklin avatar
By Franklin
at 2021-05-24T21:39
除了投資以外的多元收入也是一解，像是持續性房租
收入或其他來源
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2021-05-25T08:03
Merton's portfolio problem 的解，有一個推論是理想股債比
與總資產無關，也與時間無關。如果接受這個推論，假設你的
理想股債比是50%，不管股市大漲或是大跌，中了統一發票頭獎
或是撞到BMW賠錢，總之偏離50%時就調回50%。 而如果要稍微
market timing，sin a little，通常股票大跌時股票的未來期
望報酬會增加，可考慮在大跌時提高股債比。
Connor avatar
By Connor
at 2021-05-26T01:24
「理想」股債的理想是針對哪方面來定義？波動性還是
報酬？還是...？
Poppy avatar
By Poppy
at 2021-05-30T04:18
理想是指最大化utility，解是ERP/Variance/RRA。RRA 是風險
趨避係數，個人屬性。ERP 是Equities risk premium。
Queena avatar
By Queena
at 2021-05-30T08:56
Variance 是標準差的平方，衡量波動。ERP 跟 Variance是市
場屬性，但事前只能估計。
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2021-05-30T23:54
可參見 https://tinyurl.com/6vk42xvk
Megan avatar
By Megan
at 2021-05-31T06:52
https://tinyurl.com/jarjstcv
Enid avatar
By Enid
at 2021-05-31T21:04
daze大，如果用這概念來看，一旦打破平衡一段時間，就
需要再平衡，對吧。
如果想要擇時，也可以在股票佔比低於個人設定值時注資
，在這種情況下甚至可以讓它高於設定值。例如本來股債5
5比，當變成46時，注資變64比也可，不知是否理解有誤？
如果這樣做可能衍生另一個疑問，當擇時改變股債比時，
何時要再平衡回原本設定？
Quanna avatar
By Quanna
at 2021-06-02T19:38
要擇時的話，就是你對ERP或Variance的估計產生變化。其實也
Isabella avatar
By Isabella
at 2021-06-03T09:34
沒有所謂"原本設定"可言，就看你的估計何時再次產生變化。
George avatar
By George
at 2021-06-05T01:01
如果RRA產生變化，也可以改變股債比，不過一些研究顯示RRA似
Liam avatar
By Liam
at 2021-06-05T19:56
乎還算穩定，很少非常快速變化。
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2021-06-06T05:46
另一個推論是，如果要擇時的話，從55變成64，通常會較變10:0
Jack avatar
By Jack
at 2021-06-09T05:37
好。在最佳解附近，一次微分通常不會太大，即使你估計錯誤，
Candice avatar
By Candice
at 2021-06-12T08:42
也不致於有太大影響。
Freda avatar
By Freda
at 2021-06-13T23:26
現代社會都有保險，其實你想的［剛好要用錢］的情況
沒那麼多。平常保險有規劃 買房預備金額外存 ，大
部分的開銷都是預料內的
Donna avatar
By Donna
at 2021-06-16T11:26
教主說過：懶趴揑著 只是很多人做不到
Mason avatar
By Mason
at 2021-06-18T23:24
巴菲特說遺產投資留10%類現金就好 其他S&P500
當然他的10%應該多數人賺不到 嘻嘻
Elma avatar
By Elma
at 2021-06-19T13:36
千萬不要在恐慌時賣股票，除非原本買入股票的原因消失
Audriana avatar
By Audriana
at 2021-06-21T22:24
資產配置，定期再平衡
Joe avatar
By Joe
at 2021-06-25T07:58
ptt上很難得看到"最佳解附近一次微分通常不大"的說法 雖
然我一直覺得這點很重要
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-06-29T16:41
@SweetLee 跟巴菲特提到投資"寧可模糊的正確，也不要精
確的錯誤"一樣,方向正確比較重要,對於最佳解不要過於鑽
牛角尖
Leila avatar
By Leila
at 2021-07-02T15:20
也是有感投資很多東西其實只能定性，沒辦法定量。
Oscar avatar
By Oscar
at 2021-07-04T15:36
短期週轉金，可用定存現金，但也可融資
Edwina avatar
By Edwina
at 2021-07-06T21:52
但2年內要換車所需的資金，就不是長期資金
Emma avatar
By Emma
at 2021-07-10T17:04
本來你全部現金都投入就要承受這種風險......
Heather avatar
By Heather
at 2021-07-15T04:20
工作還有的話信貸借一下也蠻快的,撥款搞不好比t+2日還
快
Thomas avatar
By Thomas
at 2021-07-16T07:17
把自己想成一家公司，金流搞好其實借貸投資也行！提供一
個不同的觀點！
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2021-07-21T04:57
你有部分錢可能會賣在低點，但通常不會所有錢都賣在低
點

複委託的戰爭風險

Bethany avatar
By Bethany
at 2021-04-15T09:21
大家好，想請教如果真的有飛彈炸到券商機房，這樣投資人的持有紀錄會消失嗎? 我知道海外上手會有紀錄，但是他們的紀錄應該是台灣券商的”總合部位”? 海外上手應該不知道你個別投資人的部位吧? 請問我這樣的認知有錯嗎 ~ 還是其實國內券商有更好的資安措施，我知道都會有異地備援，但是據我所知備援地都是在 台灣其 ...

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By Poppy
at 2021-04-14T17:39
想請教關於海外投資匯回的稅務問題 超過千萬會一次匯回台灣(1500萬) 有合約可以證明交易成本1000萬 是否申報時只要提出相關合約 1500-1000andlt;670 可以不需要課稅 或是有推薦的會計師也可以私信我 謝謝 - ...

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大家好，想請問一下 奈米戶在 IB 會有每個月 10 USD 的管理費，每年總計 120 USD 根據公式計算 Name L1TW L2TW YIELD TER TWR Fianl Yield VT 3.90% 30.00% ...

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By Ivy
at 2021-04-13T09:49
小弟想請問 我目前使用永豐複委託 因為之前都作長期投資而且沒有停損觀念 最近下一筆單成交價在48塊 想說設止損在43塊 所以又下一筆GTC長效單掛賣出價43塊 以為可以不用盯盤 安心睡覺 結果隔天馬上被停損在47塊 而且昨晚的價位並沒有觸發43塊 所以複委託沒辦法設定止損價了？ 有前輩瞭解這方面嗎 - ...

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By Anonymous
at 2021-04-10T18:26
如題 如果只投資美股ETF比如:VT/VTI/VOO等等 預計每年投入40-50台幣 板上有看到滿多人用豐存股買 好處是方便也沒遺產處理的問題 缺點就是手續費較高 開美股好處內扣比較合理也無手續費 也可drip但就是萬一無預警掛了 家人無法處理 如果是正常狀況40-50萬 大家會選？ - ...