寶成獲利創歷史新高 - 股票

By Thomas
at 2021-05-19T10:38

Table of Contents

1. 標的： (9904.TW 寶成)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

a. 寶成第一季 EPS 2.13元，創下歷史單季新高，轉投資的南山人壽營運越來越旺
，緩升息趨勢帶動保險業獲利貢獻持續攀升

b. 本業製鞋，獲利大幅改善，毛利率也超越2019年的疫情前水準，對客戶漲價
帶動ASP 年成長8.7%
營收占比接近80%的客戶，為歐美品牌業者，隨著歐美解封趨勢
下半年看到的客戶需求越來越好，目前產能接近滿載
大客戶NIke 以及 Addidas 法說會中，都對今明後年的營運展望相當樂觀
主要受惠於疫情後，人類更重視健康帶動運動鞋的需求上升
Addidas 預期未來四年營收的年均複合成長達10%，成長動能明確強勁

C. 國內主要券商目前預估，寶成2021年獲利能做到接近5元水準
身為世界製鞋龍頭，目前本益比僅7倍
相較其歷史水準約10~13倍為相當被低估的狀態

D. 籌碼面: 投信在疫情後，部位接近清空歸零，但最近兩日都有大買狀況
主力大戶以及外資則持續站在買方，融資水位也很低
籌碼越來越穩定

4. 進退場機制：較適合長期投資，今年內可望隨著獲利穩定攀升而挑戰50元水準

--

Tags: 股票

All Comments

By Jack
at 2021-05-21T09:51

尼4不4想倒貨

By Vanessa
at 2021-05-23T12:40

小平叔打橋牌還要靠它

By Valerie
at 2021-05-24T12:27

張寶成?

By Annie
at 2021-05-28T08:57

這支不是免停工産業

By Agnes
at 2021-05-31T11:42

2樓有梗我笑爆

By Eden
at 2021-06-02T11:51

有沒有高手可以把他跟華利集團比較一下

By Lydia
at 2021-06-06T11:18

消息慢了5天

By David
at 2021-06-07T08:19

這樣太明顯，飛太遠

By Kama
at 2021-06-11T19:57

484想抬轎

By Ursula
at 2021-06-15T13:55

好買點在週一盤後投信也進場

By Odelette
at 2021-06-16T05:46

回到40我就滿足了

By Agnes
at 2021-06-21T03:04

財報本來估1.5 開出2以上算出乎預期

By Hamiltion
at 2021-06-22T15:06

掛賣35.75 還不快來接我刀

By Jake
at 2021-06-23T12:05

沒屁用比他好的最近財報出來還是崩崩

By Elizabeth
at 2021-06-24T07:29

寶成今年回40應該是無壓力，50就有點拚了

By Charlie
at 2021-06-27T20:28

因為寶成是出了名的摳，錢賺多也不一定分多

By Selena
at 2021-06-30T01:10

前幾天特價不買?

By Audriana
at 2021-07-02T20:03

大跌不買現在才進可能吃魚尾巴了

By Rosalind
at 2021-07-05T05:11

樓上是說那一種魚尾？

By Carol
at 2021-07-05T23:48

37.8賣31接回來好愉快

By Zanna
at 2021-07-07T16:38

多拉A夢的魚尾

By Doris
at 2021-07-09T15:47

消息太慢了南山今年真的給力難怪潤泰要稀釋股權

By Ida
at 2021-07-12T10:19

轉投資的南山人壽 ???怕豹.jpg ~~

By Candice
at 2021-07-15T17:11

配這麼少，跑路怎麼買鞋穿..

By Gary
at 2021-07-17T13:32

這檔明顯30以下買, 後出?

By Margaret
at 2021-07-19T10:38

靠人壽賺不是沒用

By Selena
at 2021-07-21T08:51

魚尾超大

By Zenobia
at 2021-07-21T20:34

已買入躺大家給魚肉吃

By Doris
at 2021-07-25T13:19

南山財報出來就知道可以認列約1.56了

By Ethan
at 2021-07-27T05:19

要被狙擊了嗎

By Kama
at 2021-07-29T13:27

本業毛利是亮點，不過第二季會衰退因為新疆棉抵制

By Ophelia
at 2021-08-02T16:26

看EPS怎麼不直接買陽明長榮就好

By Charlotte
at 2021-08-03T23:29

1元金 1塊半鞋

By Cara
at 2021-08-08T22:06

樓上今年是半塊鞋

By Belly
at 2021-08-13T12:25

30塊以下無腦買讓我賺錢的第一隻

By Delia
at 2021-08-16T21:17

我是張寶成

By Olive
at 2021-08-20T06:07

這檔只能做價差我記得上一篇還有人說看不到2字頭
但事實就是2字頭隨時接得到

By Daniel
at 2021-08-24T06:31

禮拜一入了一些請大家給點魚肉

By Kyle
at 2021-08-29T02:44

寶成豐泰10年前都30元上下，10年後寶成還是在這裡
行業的loser只能買跌深，不如選有share gain的

By Catherine
at 2021-08-31T00:09

這個月指數大跌，寶成有比豐泰抗跌嗎？

By Blanche
at 2021-09-01T11:19

股價怎麼還這麼爛

By Regina
at 2021-09-03T17:03

鼓板壞人多！出入小心

By Tracy
at 2021-09-05T17:55

成本30在此

By Skylar DavisLinda
at 2021-09-06T03:38

神秘數字0.5

By Carol
at 2021-09-10T15:51

一事無成

By Necoo
at 2021-09-14T04:19

昨天賣了…

By Ida
at 2021-09-15T11:31

業績再好最多也漲到40左右而已不覺得會有啥大突破

By Megan
at 2021-09-18T02:02

賺買志強

By Zenobia
at 2021-09-22T16:13

其實EPS早就公佈了...只是大家沒在注意而已

By Rachel
at 2021-09-24T03:43

寶成開兇!!

By Rebecca
at 2021-09-27T16:06

19年第一季業內EPS0.6 20年負的 21年業內0.354

By Ethan
at 2021-09-30T14:39

個人看好這支籌碼夠集中有機會60

By Jack
at 2021-10-05T12:58

持股南山的Q1 EPS都噴爆

By Olivia
at 2021-10-07T03:29

都業外棒棒

By Noah
at 2021-10-10T23:01

大概40

By Irma
at 2021-10-14T19:35

買這隻為何不買潤泰新？？

By Zora
at 2021-10-19T03:21

阿不然買寶成誰是領股利的笑死

By Caroline
at 2021-10-22T13:16

拿潤泰新來比的邏輯是啥？？

By Christine
at 2021-10-27T08:28

外資來抬差不多了

By James
at 2021-11-01T00:29

老夫領寶成股利快20年了雖然張數很少很少就是

By Kelly
at 2021-11-01T16:29

疫情升三級，大家都去買好鞋，試著跑贏病毒的傳染，
利多

By Leila
at 2021-11-05T10:12

故事安發+

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