存股要不要除權息後買進?(新手向) - 股票

By Charlie
at 2020-01-29T22:11
at 2020-01-29T22:11
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如題,存股要不要除權息後當天買進?
本篇是新手向,各位股神前輩還請海涵。
年節期間我到朋友家作客,朋友的長輩問了我這個問題:我打算在除權息日(因股價最低)
時,買進某金融股當存股,是否妥當?
答:其實哪個時間都一樣,不用特別挑除權息日,低稅率者甚至除權息日前買進更有利!
註:為貼近真實並方便舉例,修正舉例的股價為21元,且該股票獲利穩定、採現金配息,
並配息率為100%,過去數年配息皆為現金1元,前景無重大變化,無重大消息。為舉例方
便,以一股為例,忽略交易手續費、交易稅、配息所生匯費(不然自行改成張,金額自行
換算)。
舉例:
某股7/1日股價21元,7/2除息1元,9/1日發放1元。
狀況一:7/1買進,股價21元
7/1買進支出21元,9/1收入1元;實際支出20元,獲得1股。(忽略時間差)
狀況二:7/2買進,股價20元(因除息:21-1)
7/2支出20元,獲得1股。
兩者實際支出相同,獲得股數相同,有除權時亦同。所謂除權息日出現的低價只是乍看之
下的股價低點,在除權息日買進並不會比較便宜!
同場加映:稅率
除權息前後哪個時點買進有利,實際上受所得稅影響。
股息課稅有合併課稅(有8.5%抵稅額)跟分離課稅28%,跟二代健保1.91%(下文為了方便,
以2%計)
合併課稅之5%稅率,且免二代健保者:
選擇上述狀況一,可獲得0.035元退稅!「1*(5%-8.5%)」
若是狀況二則無。
所以除權息前買進反而有利。
28%稅率+2%二代健保者:
選擇狀況一,除了實際支出20元買進一股之外,還需額外付出0.3元稅金跟保費。
若是狀況二,實際僅支出20元買進一股,無其他成本。
所以除權息後買進有利。
加映二:除權息行情
某些高稅率者會選擇在除權息前尾盤賣股,除權息日開盤買進。目的就是為了節省上述的
0.3元稅費。
「個人主觀判斷」,除權息行情,就是因為節省稅費所生。(如果公司本身有其他正面消
息推動股價上漲,只是剛好在除權息時發生,我不會稱作除權息行情)
如果高所得者選擇抱股,則損失0.3元稅費。
若選擇先賣後買,此時高所得者有追價的意願,因為只要買在20.3元之下,都是有省到錢
。
這也是開盤通常搶不到平盤價的原因,而常出現開盤後幾小時填息約2成的現象。
也因此,低稅率者除權日前買進,可享受退稅,又可享受除權息行情,是以沒必要在除權
日後買進。
--
本篇是新手向,各位股神前輩還請海涵。
年節期間我到朋友家作客,朋友的長輩問了我這個問題:我打算在除權息日(因股價最低)
時,買進某金融股當存股,是否妥當?
答:其實哪個時間都一樣,不用特別挑除權息日,低稅率者甚至除權息日前買進更有利!
註:為貼近真實並方便舉例,修正舉例的股價為21元,且該股票獲利穩定、採現金配息,
並配息率為100%,過去數年配息皆為現金1元,前景無重大變化,無重大消息。為舉例方
便,以一股為例,忽略交易手續費、交易稅、配息所生匯費(不然自行改成張,金額自行
換算)。
舉例:
某股7/1日股價21元,7/2除息1元,9/1日發放1元。
狀況一:7/1買進,股價21元
7/1買進支出21元,9/1收入1元;實際支出20元,獲得1股。(忽略時間差)
狀況二:7/2買進,股價20元(因除息:21-1)
7/2支出20元,獲得1股。
兩者實際支出相同,獲得股數相同,有除權時亦同。所謂除權息日出現的低價只是乍看之
下的股價低點,在除權息日買進並不會比較便宜!
同場加映:稅率
除權息前後哪個時點買進有利,實際上受所得稅影響。
股息課稅有合併課稅(有8.5%抵稅額)跟分離課稅28%,跟二代健保1.91%(下文為了方便,
以2%計)
合併課稅之5%稅率,且免二代健保者:
選擇上述狀況一,可獲得0.035元退稅!「1*(5%-8.5%)」
若是狀況二則無。
所以除權息前買進反而有利。
28%稅率+2%二代健保者:
選擇狀況一,除了實際支出20元買進一股之外,還需額外付出0.3元稅金跟保費。
若是狀況二,實際僅支出20元買進一股,無其他成本。
所以除權息後買進有利。
加映二:除權息行情
某些高稅率者會選擇在除權息前尾盤賣股,除權息日開盤買進。目的就是為了節省上述的
0.3元稅費。
「個人主觀判斷」,除權息行情,就是因為節省稅費所生。(如果公司本身有其他正面消
息推動股價上漲,只是剛好在除權息時發生,我不會稱作除權息行情)
如果高所得者選擇抱股,則損失0.3元稅費。
若選擇先賣後買,此時高所得者有追價的意願,因為只要買在20.3元之下,都是有省到錢
。
這也是開盤通常搶不到平盤價的原因,而常出現開盤後幾小時填息約2成的現象。
也因此,低稅率者除權日前買進,可享受退稅,又可享受除權息行情,是以沒必要在除權
日後買進。
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