存股當被動收入的迷思 - 股票

By Joseph
at 2020-12-14T12:57

Table of Contents

被動式ETF是好東西，我自己也有買，但我不會說除了ETF外所有的存股行為

都是錯的，個股跟ETF最大的不同就是建立在尋找買點上

ETF你可以定期投入讓成本鈍化，但個股你必須要了解該股的:

1. 股性(市場給予的價值)

2. 類股特性(比如說金融股低本益、景氣循環股特性)

然後找出合適的買點，盡量建立在資本利得的理想入場點

簡單來說，個股就是主動投資，如果你買入判斷正確

個股長放的投報率不會輸給ETF

包含你跟一堆只推薦買0050這種被動ETF的人很愛提一個論點:

"股利就是拿你的錢來發給你，左手換右手而已"

這個無知的說法僅限於"配股配息後永遠不會填權息"的條件

如果不會填權息，經過幾年的配股配息後，股價會趨近於零

但你認為這樣的股票會是做過功課的投資人理想的標的嗎?

仔細去台股挑，少說有50~100檔股票超過20年發股息兼填息

不要只會跟風說ETF多穩多好，0050的好大家都知道，但不代表你無法在個股上

獲得比0050的長期投報率，半瓶水響叮噹就是你這種人

※ 引述《SweetLee (無腦多集團團長)》之銘言：
: ※ 引述《pigpigpig000 (Peter)》之銘言：
: : 常常看到有人說要有被動收入，存股是一個很好的選擇
: : 存了一段時間後，我忽然想到一個問題
: : 我拿到股息股利之後，是再投入啊
: : 這筆錢並不是能夠拿來花的
: : 那怎麼能夠當作被動收入？
: : 是不是我被開課教被動收入的老師騙了？
: 你完全搞錯被動收入的意思了
: 被動收入相對於主動收入就是你不用作事情就可以收入
: 例如你投資公司公司在經營每天開門賺錢公司淨值就會增加
: 所以公司營運導致淨值增加是被動收入
: 然後發股息其實就是你左手換右手把公司淨值換到你的口袋
: 這個不是"被動收入" 嚴格說來連"收入"都稱不上
: 頂多就算是增加你手上的現金流
: 現金流跟被動收入就兩回事主動收入也可以拿到現金流
: 要現金流其實你賣股票也可以得到
: 用ETF來看的話
: 只要你花錢的速度低於公司賺錢的速度你手上的總淨值還是會增加的

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Tags: 股票

All Comments

By Ursula
at 2020-12-16T04:31

股利主流是有些人是用股利現金流在度日的

By Eden
at 2020-12-17T06:41

會填權息也一樣是左手給右手啊。公司有賺錢股價上漲
本來就正常，和有沒有配息一點關係都沒有。
填權息就是配息之後股價上漲，重點是「股價上漲」

By Christine
at 2020-12-20T12:35

把股利當成定期不定額的獲利了結啊

By John
at 2020-12-21T18:32

股利再投入有復利效果，不是單純的左手換右手

By Carol
at 2020-12-22T12:07

公司長期有賺錢，沒配息也一樣會漲。
不配息就留在淨值裡複利成長，還少一次手續費。

By Carol
at 2020-12-27T04:37

淨值成長不代表股價會成長

By Edward Lewis
at 2020-12-27T09:00

如果存的是自己看好的公司，當然是讓錢滾錢更有效率
短期當然不一定，長期如果存的是好公司當然會漲。

By William
at 2020-12-30T05:46

然後唯一確定的就是配息股價會相應扣。
配息有利的前提就是公司經營很爛，錢在公司手上比在

By Aaliyah
at 2021-01-01T00:56

自己手上的效率還差。那當然配愈多愈好。

By Olga
at 2021-01-05T00:56

不配息會留在淨值沒錯，但股價又不一定會跟著淨值
成長，個股又不像etf有造市商

By Isla
at 2021-01-08T15:24

不配息就不會扣股價這點是確定的。
股價漲跌不確定，但配5元就扣5元是確定的。

By Kelly
at 2021-01-11T09:36

淨值漲股價不一定漲，要是公司沒成長真的沒啥用。

By Carol
at 2021-01-12T14:30

配5元跟賣掉部分股票拿5元完全相同好嗎

By Frederica
at 2021-01-14T06:42

無腦興農買下去就好

By Hedda
at 2021-01-16T16:57

填權息並不是單純左手換右手,台灣很少拆股
股價一直墊高就會影響大家追價意願,反而股價不會動

By Elvira
at 2021-01-19T22:32

配五元賣掉部分股票差多了
對對,你說的都對

By Rosalind
at 2021-01-21T02:40

是會影響你這種散戶的追價意願好嗎
蠻可憐的

By Aaliyah
at 2021-01-23T19:04

配息5元就是拿5元的股價換5元的現金。有賺嗎？

By Rebecca
at 2021-01-26T10:09

股利本來就是左手換右手吧，會漲的公司就是會漲，只
是配息完漲回去叫做填息而已。

By Callum
at 2021-01-29T14:46

你如果是炒短線的可能有差，問題是現在在講存股…

By James
at 2021-01-31T13:44

一百元的股票和兩百就是一百比較多人想買

By Olga
at 2021-02-04T21:20

別忘了台灣還是以一張為主體
不然為什麼特斯拉要拆股,不就是太貴
可憐買特斯拉都散戶對吧

By Jake
at 2021-02-06T06:05

APPL假如不拆股現在你買的起喔笑死

By Xanthe
at 2021-02-10T18:29

你這就是炒短線的心態而已啊，跟存股一點關係都沒有
存股長期投資有很多人買一點好處都沒有好嗎。

By Belly
at 2021-02-14T17:30

波克夏完全不配股配息也不拆,你買一股來玩玩?y
然後怎麼每年賣掉部分股票?
長線很強阿 then?

By Jake
at 2021-02-17T21:52

存股不看長線強的要看什麼？炒短線嗎？
買b股就好了啊，台股還可以買零股。
你要存10年的東西當然是希望現在沒人要買啊。

By Caroline
at 2021-02-21T08:36

怎麼沒好處,讓一般人進來幫忙抬轎不是好處 XD

By Freda
at 2021-02-24T23:28

難道你存股是有人抬蹻就要出貨？這算存股喔

By Genevieve
at 2021-02-28T19:03

股票要是沒人買就不會漲,你希望你股票沒人買XDDDD
抬轎就是要出貨喔這哪來的關聯性

By Susan
at 2021-03-01T11:35

存股就是要公司長期有獲利，當然是現在沒人買價格低
買進最有利啊，難道希望天價買進啊？

By Jacob
at 2021-03-06T05:04

這樣說好了長線就沒打算要看人抬轎落轎的

By Ethan
at 2021-03-08T04:57

有人買就是幫你抬轎這邏輯沒問題吧?

By Kumar
at 2021-03-09T11:51

價格低買進然後永遠價格低嗎? XD
你存股還不是別人抬上去的? 難不成你自己抬?

By Jake
at 2021-03-14T06:42

真的公司財報出來一直賺錢會沒人買XD
你以為股票是彩券嗎？沒基本面的。這樣還講存股

By Jack
at 2021-03-19T02:07

長期獲利卻沒人買，聽起來很像未來會衰退的公司才
有的表現

By Andy
at 2021-03-19T13:26

有人買就是有人抬阿,一直糾結要買沒人買的股票QQ
沒人買的股票你也不敢買啦
抬價也不等於天價,你一直過度引申幹嘛

By Irma
at 2021-03-24T03:46

我腦中第一個想到符合的是intc

By Faithe
at 2021-03-26T20:08

所以有人買就不是幫你抬轎難不成是幫你出貨?y

By Andrew
at 2021-03-31T10:21

簡單說就是，除非你現在就要賣，不是要存長期，不然
的話愈少人想買愈好，你覺得是反過來嗎？

By Adele
at 2021-04-04T22:42

我是覺得股利應該不能算是左手換右手
因為變動的只有股價而非股權配了股息股數不變啊

By Brianna
at 2021-04-09T08:37

存長期不希望股價漲嗎? 股價漲不就是別人抬轎
這到底跟長短期有啥關係,有規定抬轎就只能短線??

By Elvira
at 2021-04-11T01:07

10年後會漲就好了，10年後會不會漲是看公司營運，不
是看什麼會配多少息一張多少錢好嗎。

By Zanna
at 2021-04-15T17:32

真要講心裡，真大戶反而不愛高配息，你持股全靠散
戶跟中實戶抬的？厲害ㄛ

By Daniel
at 2021-04-19T00:53

你自己先認定抬轎就是短線根本雞同鴨講

By Rachel
at 2021-04-19T23:00

金融股不配息一堆人罵配息會影響部分人的投資意願

By Freda
at 2021-04-20T17:54

那是訊號發射好嗎配不出來可能代表有某些問題

By David
at 2021-04-24T04:53

存股不看基本只看配息的人會不想買沒錯啊，很正常。

By Ida
at 2021-04-24T10:09

公司賺夠錢還敢亂配長期只會更慘而已。

By Regina
at 2021-04-24T18:54

所以台積電有很慘嗎還季配呢?
慘不慘跟配息有啥關係,根本硬扯

By Heather
at 2021-04-25T12:54

漏字「賺不夠錢」。

By Anonymous
at 2021-04-28T13:24

公司慘就是他公司有問題,配不配都一樣會有問題

By Annie
at 2021-04-28T21:41

公司有問題就現金常不夠周轉，現金不夠還配就更慘啊

By Carol
at 2021-04-30T23:38

用十年來算每年5% 第十年手上股票的成本剩下76%
左右

By Jacky
at 2021-05-01T18:58

說真的拆股不就是等於配股,怎麼沒人說左手換右手沒
差,每次拆股都有人說會漲呢

By Jacob
at 2021-05-04T07:27

在說啥? 之後會填息配股一樣是左手換右手

By Ida
at 2021-05-06T15:25

等等存股應該沒人只存一年吧
左手錢跑到右手第二年左手又生出錢來繼續跑到右手

By Heather
at 2021-05-11T06:25

所以真的不影響股價嗎? 股市心理層面也是很重要的

By Ophelia
at 2021-05-15T17:27

本來就是左手換右手,但是實際上股價就是會影響

By Adele
at 2021-05-17T01:36

就跟你說了，心理層面影響短線，而不是長期投資。

By Gilbert
at 2021-05-18T00:19

所以重點是左手有沒有生錢，有沒交右手不是重點。
左手一直生錢，就算不配息長期投資一樣會賺。

By Olivia
at 2021-05-20T02:29

要放對股

By Olive
at 2021-05-21T22:24

沒有生錢但是股價會漲,就跟公司放新聞也沒增加營收

By Christine
at 2021-05-24T19:26

這就是有助於你的股價,跟有沒有生錢無關

By Emily
at 2021-05-24T20:44

放新聞影響短線，不是長線。炒短線當然可以參考。

By Eartha
at 2021-05-28T09:00

說真的啦，股版八成的人不在意長期投資，無須討論

By Elizabeth
at 2021-05-31T01:30

放新聞影響短線不影響長線誰說的XD
短線累積起來就是長線啦,妳以為是平行線喔

By Una
at 2021-06-03T13:06

你說說那個新聞可以影響10年後股價的？

By Agnes
at 2021-06-05T17:33

放新聞是指公司績效沒成長光靠新聞。
亂放新聞績效沒跟上不用一年就打回原型了啦。

By Xanthe
at 2021-06-08T02:50

連放十年新聞阿,請問有沒有影響

By Andy
at 2021-06-11T00:20

中興電新聞說產能滿載3年影響我投資幾年意願耶 XD

By Carolina Franco
at 2021-06-14T19:49

你該不會以為拆股只是一天,隔天股價就會跳回去吧
他也是每天給你看便宜的股價促進你買進意願阿

By Rosalind
at 2021-06-15T00:48

你要作10年假帳嗎？你是真的懂股票嗎？

By Agatha
at 2021-06-19T03:45

請問你會想存這種只會放消息的公司嗎？
最好是拆股配息沒有實績可以一直漲10年…

By Zenobia
at 2021-06-23T14:35

放新聞等於假帳,你很愛自己超譯ㄟ
說抬轎就說有人要出貨,說放新聞就說做假帳,是不是
有被害妄想症???

By Christine
at 2021-06-27T11:58

你財報就差放好消息的新聞有什麼用？
難道可以連10年把爛的財報解釋成都是好消息？

By John
at 2021-06-30T22:55

有實績也可以放新聞阿? 哪個股票點開每個月沒新聞的
有人說財報差嗎? 現在是講財報都一樣好的股票
拆不拆到底有沒有影響,你說沒有阿

By Elma
at 2021-07-01T21:39

要扯財報差那到底有啥好比的,這不是廢話嗎
變數不統一到底要比啥
現在就是同一檔股票,拆股和沒拆股,你們說左手換右手

By Kelly
at 2021-07-03T17:42

實績多少，10年後就剩多少，你多放的會回來啊，你以
為市場是笨蛋啊。

By Anonymous
at 2021-07-06T18:15

你今天可以放比實績好10%的消息讓股價漲，財報出來
沒這麼好就跌回來了，還短期累積成長期…

By Enid
at 2021-07-09T01:36

沒差,我認為有差,然後你一直扯財報差有得沒得
同一個股票到底是比啥小財報,現在變數就只有拆股
不要在跳針基本面好嗎,? 基本面都一樣

By Ophelia
at 2021-07-11T06:44

股利就是強迫停利啊

By Mia
at 2021-07-15T13:23

你放的消息等於財報成績，那重點就是實績也不是新聞

By Frederica
at 2021-07-17T01:17

一堆人說定期賣股跟拿股利意思一樣。但定期賣股你
操作要手續費，還要花時間，跟股利意義就不同了

By Kristin
at 2021-07-21T15:20

我就問你一個問題,請問蘋果拆股和不拆股會不會影響
股價

By Xanthe
at 2021-07-24T15:40

會不會就好,別講這麼多似是而非的理論
你先立論清楚再來討論,不要一直跳針

By Harry
at 2021-07-25T09:33

左手換右手有什麼不好，方便又快速啊。至於左手能
不能賺錢那是公司經營的事，跟有無發股利沒關係

By Jacob
at 2021-07-30T06:01

會影響短期股價，不會影響長期股價。

By Harry
at 2021-07-31T03:25

你如果固定要用這筆錢，那拿股利是不錯，但如果資產
在累積期，股利要再投入，當然是不配息最好。

By Irma
at 2021-08-02T10:15

好,如果不影響股價,那當一股漲到30萬美金你買的起嗎

By Emily
at 2021-08-05T11:02

只要了解配息就是一種把自己的錢拿回來的概念就好。
事實上就不會漲到30萬一股啊。
我有說我反對拆股嗎？XD

By Sierra Rose
at 2021-08-07T21:28

所以買不起最後就不買了,存股???

By Rae
at 2021-08-08T13:06

問題是拆股就會讓股價提升阿,買便宜是人性

By Genevieve
at 2021-08-09T21:49

事實上蘋果就不可能讓它漲到30萬啊，你講這有意義？
拆股「有可能」會讓它「短期」提昇

By Jake
at 2021-08-14T18:52

你炒短線的要賣當然很有利沒錯。
買便宜是人性你怎不去雞蛋水餃股買到爆

By Kristin
at 2021-08-15T13:41

資產累計期請問配股有差嗎? 配股配息你不是說都一樣
短線提升長線一定不會升嗎 ? 是你的邏輯誤區吧
長線還不是很多短線組成的

By Bennie
at 2021-08-18T09:59

配股就是跟沒配一樣啊，所以根本不應該去關心配股
公司成不成長才是重點，公司不成長股價一直低有用嗎
爛公司會因為股價低大家就想買？XD

By Rachel
at 2021-08-22T18:13

就說了同一個標的你又要扯雞蛋水餃股
貧果拆到一股10元我照樣買爆阿有問題?

By Caroline
at 2021-08-24T04:37

不想跟你說了,就說同一個標的,還在成不成長
一直跳針拿兩個不同公司來比
沒完沒了

By Ivy
at 2021-08-25T14:07

蘋果怎麼拆都沒差啊，就是公司好啊。
奇怪為什麼要扯拆股，我就沒反對拆股啊XD

By Noah
at 2021-08-25T16:11

會來上股板的人，都嘛知道股利是拿自己的錢= =，不
知道的絕對佔少數，但每次有人想要股利收入就有人
會在下面一直推“左手換右手很智障”，真的覺得莫
名其妙。以為自己天才，別人都不知道股利的機制喔X
DD（不是指f大，是有些其他推文的情況）

By Anonymous
at 2021-08-29T05:41

討論配股配息不拿同一個公司倒底要比啥

By Audriana
at 2021-09-02T13:33

拆股又不會影響長期投資人。

By Sierra Rose
at 2021-09-06T12:55

但底下也一直會有反對股利是拿自己的錢的看法。
或者是還是有不少覺得股利高就好的文章。

By Jake
at 2021-09-10T11:53

再者，穩定配息的公司多數是比較保守的，如食品、
電信等等，所以想要配息股某方面而言也是在找較穩
健的標的

By Erin
at 2021-09-13T20:23

所以配息不配息是個沒有特定解答的問題，一句“配
息就左手換右手爽屁喔智障”是絕對不公允的

By Callum
at 2021-09-17T09:40

其實我沒看過什麼反對股利是拿自己的錢的推文耶@@

By Dorothy
at 2021-09-21T06:44

這篇本文就是了啊。
如果大家都同意的話真的也就沒什麼好吵了。
選保守股票是一種策略，我覺得也是合理的。

By Ida
at 2021-09-23T08:17

不管你是要做價差還是領配息只要最後資產有增加都
好想這麼多幹嘛==

By Ida
at 2021-09-27T20:13

股利配息是配過去獲利從淨值扣除公司保持賺錢能力
就不會是左手換右手

By George
at 2021-09-29T15:18

如果不賣股票的話，股利現金可以保持選擇

By Skylar DavisLinda
at 2021-09-30T23:21

可以再丟同一隻，或別隻等等。尤其成本很低剛創立

By Zanna
at 2021-10-03T21:57

發的好以後變貴，再進去cp值低了點。誰知道

By Eden
at 2021-10-07T20:06

同意PK9980192說的，不管股利或價差，有成長有賺就
不要價差想要說服領股利，領股利想要說服價差。

By Caroline
at 2021-10-12T07:08

fj說的才有道理

By Freda
at 2021-10-12T13:56

股利是左手配右手這種說法，我小時候老爸就在說

By Jacob
at 2021-10-14T12:19

結果最後他進進出出虧掉數百萬，我存股勝率95%+

By Bennie
at 2021-10-16T08:21

捨棄了他的方法我年年賺，至於為何股利不是左手

By Carolina Franco
at 2021-10-20T10:45

換右手，等你虧錢虧到爆後就會明白

By Todd Johnson
at 2021-10-20T13:21

樓上你存股賺錢是因為左手賺錢並不是因為左手換右
手
左手會賺錢的話要不要左手換右手都沒差

By Iris
at 2021-10-20T22:45

重點是在左手賺錢的能力而不是左手換右手的能力

By Una
at 2021-10-22T23:45

那只是你觀察力不夠才有這種錯覺

By Ophelia
at 2021-10-27T16:11

算了反正股版批評巴菲特和BRK也不是少見的事

By Selena
at 2021-11-01T11:16

發問左手賺錢會完全百分之百反映在股價上嗎

By Leila
at 2021-11-05T06:48

長期當然會反應在股價上預期心理

By Xanthe
at 2021-11-08T08:06

台積電目前就走在這個趨勢上左手賺錢右手越發越
多但都維持大概的殖利率

By Lucy
at 2021-11-09T17:58

好淺的一篇文

By Donna
at 2021-11-14T11:33

那可以把發股利當作是避免短線震盪部分停利的一種嗎

By Frederica
at 2021-11-16T12:57

當初中華電買40的左手配給右手現在股價應該是負的
阿怎麼還有100以上？

By Olga
at 2021-11-19T05:37

因為中華電持續在賺錢啊...總不會因為他有配息所以
股價上了100

By Bethany
at 2021-11-23T03:49

所以如果中華電固定不配息現在股價應該至少兩百?

By Edwina
at 2021-11-25T00:25

吵死了，就讓那群呵呵自以為股利沒賺就好了，講那
摸多他們還不是會跟你跳針

By Michael
at 2021-11-25T17:01

選個好標的，存久一點，配的錢就超過成本了，之後
都是持續賺

By Bennie
at 2021-11-26T17:01

就讓那群自以為有發股利有賺的人討論就好了哈哈

By Agatha
at 2021-11-28T21:05

因為真存股的沒幾個人幾乎都是假存股想賺價差

By Zora
at 2021-12-02T02:56

....填息跟配息兩個不衝突，的確是左手換右手阿= =
半瓶水

By Rebecca
at 2021-12-05T11:00

可是你這樣講的時候，不就是非高手拿來買0050用的嗎
沒這麼強的加入0050的行列就對了啊

By Isla
at 2021-12-07T01:36

其他的存股行為是很有機會存骨的啊，當然不是全錯
只是未來局面是不是還能穩穩領20年股利，這又不一定

By Lydia
at 2021-12-10T15:49

就文字問題，把情境反過來講，公司賺了沒配息，但
股東權益或股價提升有人覺得有賺有人認為沒入袋不
算賺，心態上的差異。

By Robert
at 2021-12-11T03:13

中華電盈餘配發率之高，在台股排前兩百名以內。台
積電排一千左右，在台灣人眼裡投資台積電大概很不
划算。

By Edwina
at 2021-12-13T22:08

(x)台灣人 (o)這些人手誤

By Robert
at 2021-12-14T14:57

投機仔和投資人的論戰真精彩。可惜多數人都是投機
仔，有的還投機當投資自認為是務實投資人。

By Harry
at 2021-12-17T23:04

知道配息是左手換右手的才是少數人拉。不然殖利率
為何是存骨指標？誤把存骨當作務實投資？

By Andrew
at 2021-12-22T18:59

沒想到愛大能跟人扯這麼久... 開眼界了

By Susan
at 2021-12-23T07:25

同意樓上左手換右手絕對少人知道以為配多就是好

By Kyle
at 2021-12-24T15:25

哪有這麼複雜開槓桿做空TSLA直接上月球
在太空連錢都不需要了，不用考慮那麼多

By Lydia
at 2021-12-25T21:58

有複利效果，就不是左右手互換了啦

By Andrew
at 2021-12-30T10:12

大多數的人都知道配息會扣掉股價吧，一些鄉民很愛
說大多數人不知道，只是說來讓自己覺得好像比別人聰
明...讓自己感覺良好霸了

By Callum
at 2022-01-03T04:11

配股配息這件事左手換右手是確定的事實不會因為後
來的漲跌就對那件事的本身有何改變

By Franklin
at 2022-01-05T03:01

公司還是要維持成長之後的填息填權才會順利完成

存股當被動收入的迷思 - 股票

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