如何在空頭市場求生存 - 股票

前文
這是一篇心得文，發出來也是希望藉由這個難得機會，看看大家的看法，如果有
什麼補充，歡迎大家底下留言提出
我只是一介股民，不是老師，「我也會犯錯」，希望能夠得到大家的看法做出修正，
但是希望大家能和平討論勿做攻擊，這對理財之路無任何幫助
因為文長所以我列出一些重點，如果不適合您，請左轉
1. 我不做融資融券，更不會做期貨，因為我看不懂期貨
2. 不做個股，只投資ETF，因為台灣的個股市場已經變成「公司資方」「股市做手」
「政府莊家」的遊樂場，沒有內線很容易被屠殺
3. 以美股為主，台股為輔，原因會在後面說明
4. 這是我的個人心得想法，不是「教學文」，我還沒有歷經空頭市場的考驗，
我無法保證這是百戰百勝的致勝法則，我只是藉由這些想法，
希望讓自己活下來，讓自己仍然持續活在股市中，期盼下次股市多頭時，
能夠獲利並且「彌補」之前的虧損

＊記住，已經虧損的部位，我建議各位檢視手上持股，如果是市值前十大就出脫部份
持股保留銀彈，如果是市值高為標的ETF保留，如果都不是，建議全數出脫。


如何判斷空頭市場？
1. 看200日均線
目前空頭市場有可能是「假的」，也有可能是「修正」，歷年來SP500（台股也適用）
有多次觸及100日均線，如果你因為連續大跌而徹底離開股市，你會失去20%甚至更多
的獲利，所以不能輕易地判斷現在是股市大空頭。
你必須看200日均線。
https://imgur.com/djYYPu7

謝謝UweBoll幫我抓Bug
重貼一張日線
https://imgur.com/a/99NHb7N


2. 空頭的理由
2.1 前一次空頭是2008年，造成當時美國失業率、企業違約率都是悲慘地上翻，
銀行之間不肯拆借，美國不斷發公債，利率一直往下掉，在一年內全世界的股市都
少了20%~40%的市值，原物料黃金到達歷史新高，變成最好的「避難場所」
因為房貸衍生物造成美國最大的保險公司及資產管理公司產生「違約」造成一連
串的企業信用危機
2.2 前前一次空頭是2000年，造成當時美國有一半以上的電腦公司、網路公司、軟體公
司都消失了，意味著1~2個FAANG損失（Facebook+Apple+Amazon+Netflax+Google）

現在股市正在大跌，投資人悲觀、版面都是畢業文，請這時候靜下來思考，此時造成造
成空頭的理由？
Fed升息？2007年的10美債利息是現在3倍，
中美貿易大戰？中國在投資市場歸類於新興市場，中美貿易戰爭造成部份仰賴中國製造
的公司重創，但是一個新興市場要造成美國經濟重創....我覺得不可能
而且歷史上只有兩種人讓美國經濟重創，第一個是阿拉伯人，另一個是美國人
前者擁有石油，而中國擁有什麼？讓大家必須仰賴甚至依賴.....
這才是我們需要思考的問題


如何在空頭市場中求生存？
1. 手上有銀彈，在多頭市場不能把全部的錢全部放進股票市場，至少要保持1/3的現金，
隨著股市不斷創新高，現金比例必須提高到2/3。
這麼做是為了等待真正空頭市場來臨的那一天

2. 空頭市場來臨的每一天，每逢股市下跌4%時，購買以美國全股票市場標的ETF，
不要買太多一次，10股，隨著空頭持續加升，例如一年以後，從10股改為20股，持續買
進，因為過去歷史發現，在空頭時期，大盤單日漲跌幅超過5%的機會特別多，
如果今天漲了5%，而且前一次買入的價位有賺到的話，就把該部位賣出獲利，增加銀彈
的數量。

3. 美國為了要在空頭市場刺激股市，一定會降息，此時正好是逢低布局買入
美國7~10年或是中期美國債券的ETF，因為殖利率下降，債券價格會上揚，
不要買太多一次，20股，隨著降息持續加升，例如10Y美國債券降到2%以下，
改為買10股，分時機慢慢買入，直到FED不再宣佈降息，直到10Y美國債券降到1.5%，
此時就該分階段出脫獲利了結

4. 盯緊美元指數、國際油價，當弱勢美元來臨時候，開始買進布局新興市場成熟市場，
因為新興市場總是在美元弱勢時都有不錯的表現，
非美元的國際標的，因為美元貨幣隨著，弱轉強，匯率關係，也有不錯的獲利，
一旦確認美元回歸強勢時，趕緊全數出脫。

5. 如果您的銀彈在兩年的空頭市場，持續買進的揮霍下，還沒有被用光，只能說您太強了。
建議買一些被空頭市場踐踏的差不多的高科技ETF，
還是一樣不要買太多，投資市場最忌諱一次梭哈買下同質性過高的股票。

6. 千萬別碰企業債、優先股CRED、PFF 等相關ETF。

如何在台灣的空頭市場求生存？很難！難到簡直不可能，因為...
1. 台灣的投資環境對散戶非常不友善，股市禿鷹、做手、猛放消息的資方，不斷倒貨給
散戶、屠殺散戶，也不見金管會維持金融秩序
2. 台灣的投資不外乎就是股票，沒有公司債、沒有優先股、沒有公債、無息債券，而且
借券容易被迫回補，只能單向做多....
3. 零股市場流通性很差，我個人的經驗，我在0050於83價位時，想買200股分階段投資，
結果我掛單三四次，每次都無法成交，就放棄了。有可能賣掉零股，也有可能賣不掉
...囧
4. 台灣的投資門檻很高，我認為零股只能在盤後市場交易，對投資散戶非常不利，因為
盤後市場交易流動性不佳，導致每筆交易是1000股為單位，金額動輒以數十萬元、
甚至百萬為最低門檻，像我這種少量多餐的投資術，根本無法在股市生存，
而美國股市可以在盤中交易，一次10股買進、賣出，我沒說台股不好，我只能說美股
規則比較適合我
5. 同上，台灣的投資門檻太高，導致散戶的銀彈，三次買進就揮霍光光，沒有債市只有
股市，導致很難「看風向轉舵」，所以只好轉向期貨市場，因為期貨門檻低，但是
風險太高...
我知道這幾年，大家喜歡期貨，但是期貨性質....我沒說期貨不好，
我只能說我不愛
6. 美股的下單系統比台股優秀，而且是中文界面！假設我認為這次美股只是修正而不是
空頭市場，我可以下90天的單，這90天以內只要某支低於我的甜蜜價位就買進100股
，如果換成台灣股市，我可能要每天都下單。
7. 不建議買共同基金


以上.....字打太多有一點累了，有問題歡迎下方討論，

在股市中大家看法都會不一樣，但是想生存並且獲利是共同的目標

如果我看法跟您不同，但是請您質問我，
但是不要漫罵我，我沒收錢，我也沒獲利，我也不是完美不會犯錯的神人，

ps：如果我沒大E修改，代表我正在忙碌，稍後會回覆
ps：版規好像不准提到代號，所以我剛剛把ETF的代號改為投資標的，
希望不要造成閱讀上的誤解
謝謝指教




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