奇怪的國泰世華基金單位數 - 投資

國泰世華不是用一般的四捨五入計算哦

由於銀行是集合當天所有投資人的款項
一整筆向基金公司下單
因此個別投資人計算出的單位數合計
一定會跟整筆下單計算的單位數有些誤差
(當然也可能完全相同)

例如
今天某基金有3位投資人下單
金額分別為
甲55,000 乙28,000 丙17,000
合計總金額為100,000(銀行下單數字)
假設基金淨值為33.12
基金公司有效單位數為2位
則基金公司給的銀行單位數就是3019.32
(100,000/33.12 = 3019.32)

國泰世華會先計算個別投資人調整前的單位數
而且是全部先算到"小數以下第四位"

所以個別投資人調整前的單位數分別為
甲 55,000/33.12 = 1660.6280
乙 28,000/33.12 = 845.4106
丙 17,000/33.12 = 513.2850

若個別投資人都用四捨五入方式計算
則應得單位數為
甲 1660.63
乙 845.41
丙 513.29
合計 3019.33 超過基金公司給的單位數3019.32
所以銀行不可能這樣分配

由於有效單位數為2位
所以將第3位以下全部"無條件捨去"
變成調整前單位數為
甲 1660.62
乙 845.41
丙 513.28
合計 3019.31

這時發現還有多餘0.01單位數
再依照 "被捨去單位數多寡" 的順序
將單位數補給該投資人
以本例而言
甲(0.0080) > 丙(0.0050) > 乙(0.0006)
因此0.01單位數將分配給甲投資人

(如果剩餘0.02單位數
則各分配0.01單位數給甲與丙)

由本例可知
1. 銀行一定依照基金公司給的單位數去分配
不會有多餘或不足的情形
所以不用擔心銀行A走單位數
當然也不會發生銀行主動幫客戶補買的情形

2. 如果單位數有多餘
調整的依據並非本金大小
而是被捨去單位數越多的投資人優先分配

也就是說...以本例而言
如果每次扣款都只有這三位投資人
而且淨值等條件都不變
那麼丙投資人將永遠吃點虧
因為他的0.0050單位數不會產生進位效果...

3. 基金公司的小數點有效位數如果越多
發生差異的機率就越小

(事實上基金公司給的單位數
有些用四捨五入..有些用無條件進位...有些無條件捨去
而且還會視基金有所不同...這就要依據公開說明書啦!)


以上就本人所知簡單分享一下
其他銀行或許有不同的算法
如有錯誤或遺漏請指正
謝謝!


※ 引述《Oldshadow (....)》之銘言：
: 舉個例子
: 假如今天購買新能的人數50人
: 基金公司回報總單位數3906.25
: 基金有效單位數為小數點下兩位
: 一般作法
: 先用3906.25/50=78.125
: 每人先平均分78.12
: 然後78.12*50=3906
: 3906.25-3906=0.25
: 最後剩餘0.25的部份再以該銀行系統的規則去看怎麼分
: 可能以本金大小比例 可能以時間亂數
: 所以基本上不是用四捨五入的觀念
: 假如四捨五入
: 78.13*50=3906.5
: 多出來的0.25要從哪變出來?
: 大概就這樣吧
: ※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
: : 我在國泰世華有定期定額買幾隻美林的基金
: : 單位數是計算到小數點下二位
: : 剛才算了一下小數點後第三位之後的單位數
: : 有無條件捨去的,有四捨五入的,
: : 比如說8/6扣的USD 1000美林新能源,淨值12.8理論單位數應是78.125,只進帳78.12
: : 8/27扣的美林世礦USD 1000,淨值73.93 理論單位數是13.5263,只進帳13.52
: : 0.0063單位*淨值73.93=USD0.465就蒸發了
: : 8/27扣的美林新歐EUR 500,淨值115.78,理論單位4.3185進帳4.32,這個就是四捨五入
: : 明天去問一下無條件捨去的單位是美林拿走了還是世華拿走了
: : 下面是各期扣款的明細表,附圖說明
: : http://www.flickr.com/photos/12600091@N05/1314420252/

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