外資：聯發科5奈米晶片明年擬獲華為旗艦 - 股票

5G市場中國現在最大, 華為則是中國最大市占的手機廠商
所以聯發科未來幾年會因為華為大量採用而成長
但目前只有4G跟中低階的5G晶片
戰場在華為的5G旗艦手機

海思的麒麟1020, 跟蘋果最早採用台積電5nm製程的旗艦晶片
但這顆1020被川普的華為禁令穿透了琵琶骨, 廢了
庫存只能用到年底

P50市場推估2021年3月推出
高通的875, 用三星的5nm, 預計Q1推出

天璣1000是目前發哥的旗艦, 但僅是台積電的7nm製程
所以這顆不會是未來搶奪華為P50訂單的武器
天璣2000才是, 這顆是台積電的5nm
但壞就壞在5月華為禁令出來後, 才開始發展
目前的規劃是2021Q2才問世
基本上, 是趕不上P50的
或許這就是為什麼華為7月底要先跟高通談5G授權
很大機率就是....
如果發哥年底生不出天璣2000, 那就別怪我下單給高通的笑龍875

合理懷疑發哥現在內部有個精英小team "夜鴉計畫"
24hrs沒日沒夜的趕工天璣2000

只要中低階機款華為持續下單給發哥
明年H1應該就能看到季營收比同期顯著增加
但如果沒能搶到P50
過年前要衝過763高點難度應該相當高, 就算過了也不多
里昂喊的1200, 我覺得是P50這種旗艦機有搶到才會到的價格
雖然P50搶到後里昂應該就是改喊1500了吧.......

簡單整理一下
1. 發哥未來兩年還是走成長趨勢, 週線回檔可以買
2. 7月底763是波段高點需要回來休息
3. 年底會有一波挑戰前高, 看月營收增加的幅度來決定會不會創高
4. 明年Q1過年後, 很可能P50用的是笑龍875, 那發哥就會哭著回家等21H2的mate新機
5. 如果發哥的夜鴉群真能在耶誕前, 用年輕的肝換來P50用天璣2000
里昂過年後會喊目標價1500

個人看法, 僅供參考

※ 引述《charloette (三宅樹理)》之銘言：
: https://news.cnyes.com/news/id/4510660
: 外資：聯發科5奈米晶片明年擬獲華為旗艦機採用 首跨入三萬元價格帶
: 手機晶片大廠聯發科 (2454-TW) 上周五法說指出，將盡快採用台積電 (2330-TW)5 奈米
: 製程，外資解讀，該款晶片將供給華為明年旗艦機種採用，也是聯發科首度跨入 1000 美
: 元的產品價格帶，看好聯發科明年 5G 晶片出貨量達 1.7-1.9 億套，較今年逾倍數成長
: 。
: 外資指出，聯發科 4G 晶片目前在華為供貨比重約 15%，受惠華為禁令，今年底可望攀升
: 至 30%，明年更上看 60%；5G 晶片方面，即便高通 (QCOM-US) 有可能向華為恢復供貨，
: 但聯發科在華為的供貨比重，仍會從今年初的 0%，提升至年底 25%，明年更上看 65%，
: 甚至 75%。
: 外資預計，聯發科受惠在華為供貨比重增加，今年 5G 晶片出貨量約 0.5 億套，明年上
: 看 1.9 億套，年增 280%，逾倍數增長。
: 此外，聯發科在法說透露，將盡快採用台積電 5 奈米製程，外資認為，此次採用 5 奈米
: 製程，即是為了滿足華為明年上半年的旗艦機種，預計將是聯發科首度進入 1000 美元的
: 手機價格帶。
: 同時，由於高通採用三星 5 奈米製程，外資表示，聯發科因採用台積電 5 奈米製程，可
: 望享有更多優勢，產品組合可望持續優化，明年毛利率將達 44%。
: 評論：
: 聯發科目前在華為的供應鏈中主要是低階產品，其中4G晶片供貨比重在15%左右，不過今
: 年底會提升到30%左右。
: 5G晶片方面，市場傳聞高通也會恢復對華為的供應，不過聯發科依然會是供應主力，今年
: 5G晶片比重會從0提升到25%，明年有望提升到65%甚至75%。
: 受益於此，外資機構預計聯發科5G晶片出貨量將會從今年的5000萬套提升到2021年的1.9
: 億套，同比大漲280%。
: 不僅總的銷量大漲，聯發科在高階手機市場也會迎來重大變化，其5奈米5G晶片將會進入
: 華為明年上半年的旗艦機中，也就是華為新一代P50系列旗艦機。
: 如果成功打入P50供應鏈，那聯發科5G晶片將首次有機會進入1000美元級別的手機中，這
: 也是多年來聯發科夢寐以求的。

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