外匯保證金介紹 - 投資

Anonymous avatar
By Anonymous
at 2008-06-07T23:20

Table of Contents

基礎的外匯保證金介紹,整理了一些資料,分享給大家

交易保證金的掛牌顯示是以五位數構成,像這樣

外幣匯率 一 二 三 四 五
EUR/USD 1. 5 4 3 8
USD/CHF 1. 0 4 2 9
GBP/JPY 2 0 6. 4 0

不用在意小數點的位置
前三碼稱為big figure , 也就是"大碼"
第五碼稱為point , 是基本單位,常聽到的漲跌幾點就是指這裡

接著看到買賣的掛牌
Sell Buy
EUR/USD 1.5435 1.5437
EUR/GBP 0.7868 0.7873
可以拆成這樣看
外幣匯率 big figure Sell Buy
EUR/USD 1.54 35 / 37
EUR/GBP 0.78 68 / 73

Sell的意思是賣,常用"S"代表,有時會看到Bid,意思是一樣的
表示投資者可以賣出的價格

Buy就是投資者可以買入的價格,有時會看到Ask,Offer rate等名詞
表示投資者可以買入的價格,常用"B"代表

買價和賣價之間的價差稱為Spread,其他名詞,如

Margin 保證金
Contract 交易合約
A/C或Account 帳戶
Bull 多頭
Bear 空頭
Hedge 避險
Point 點
Open 進場
Close 出場
Liquidation 平倉
Day Trade 當日交易
Over Night 隔日交易

其中最難懂的應該就是平倉了,有興趣可以看看這篇,算蠻白話的了
http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/14115990
講白一點就是要結束這張交易單的當下可以了結的價格
(不一定是賣出,也可能是買入價格,外匯保證金可以賺漲也可以賺賠)

接著解釋操作動作
(部分資料來源參考5/23 RibbonKnight關於外匯保證金利息的問題 這篇)

舉個例子
Buy EUR/GBP
意思就是買入歐元，預先賣英鎊，也就是說，你手上並沒有英鎊，
先跟交易商借英鎊來賣，當然你就必須付給交易商借英鎊的利息，
然後轉換成歐元，收取歐元的利息(假如時間夠長有產生利息的話)。
所以要獲利的話就是EUR對GBP漲,你看好EUR對GBP會升值才開單

Sell NZD/JPY
就是買入日圓，預賣紐幣，你手上並沒有紐幣，先跟交易商借紐幣來賣，
你必須付給交易商借紐幣的利息，然後轉換成日圓，收取日圓的利息。

最後是保證金的計算方式
假設要投資 1萬美元兌澳幣,想要放大5倍作交易
保證金為交易金額 x 100% / 倍率
那所需的保證金為1萬 x 20% = 2000 USD

交易的過程中,可能會出現Margin Call,維持你的帳戶金額，
假設是交易金額的 10% 好了，當帳戶金額低於1萬 x 10% = 1000USD時，
交易商會發出追繳通知，要求交易用戶存入資金讓帳戶資產維持20%以上。

若是帳戶資產低於某個水平，假設是5%，當資產低於1萬 x 5% = 500USD時，
交易機構會把你的錢平倉出場，也就是這張單被結束掉了。

間接報價貨幣
EUR/USD
GBP/USD
AUD/USD
NZD/USD 等貨幣的獲利虧損計算方式
(賣出價 - 買入價) x 交易金額＝ 盈虧(USD)

例如在 1.5450 時買入 5萬 EUR/USD，於 1.4950 賣出 10萬 EUR/USD 平倉
(1.4950 - 1.5450) x 50000 ＝ - USD 2,500

至於直接報價貨幣價差的話,常見的有
USD/JPY
USD/CHF
USD/CAD 等要再多一項計算，必須再除以平倉時匯率來換算成美元

(賣出價 - 買入價) x 交易金額 / 平倉價 = 盈虧(USD)

假設在 111.75 買入 1萬 USD/JPY，後於 111.25 賣出 10萬 USD/JPY 平倉
(111.25 - 111.75 ) x 10000 / 111.25 = - USD 44.94

最後是交叉匯率
EUR/JPY
EUR/CHF
AUD/JPY
以非美貨幣如EUR、AUD為基準貨幣，JPY、CHF為兌換貨幣
所以計算的時候要除以 平倉時美元兌該貨幣的匯率 來換算成美元

(賣出價 - 買入價) x 交易金額 x 美元兌兌換貨幣市價 = 盈虧(USD)

例如在 134.80 買入 1萬 AUD/JPY，然後在 137.80 賣出 1萬 AUD/JPY 平倉
假設平倉時 USD/JPY 價格為 120.00
(137.80 － 134.80) x 10000 ÷ 120.00 = +USD 250

這三個地方都可以申請外匯保證金模擬操作
http://fxcm.chinayes.com/step.htm
https://www.fxpro.com/
http://www.chancom.com.tw/account.htm

有錯請指教
※ 編輯: joejoejoejoe 來自: 59.105.45.51 (06/07 23:23)
推 sysc:所以簡單說就是借 XXX幣 賣YYY幣 的遊戲 06/07 23:25
→ joejoejoejoe:比較建議先把一般的外匯操作好再進場保證金 06/07 23:29
→ joejoejoejoe:外幣定存只要不是買在天價,有耐心幾乎都會獲利 06/07 23:30
→ joejoejoejoe:外幣保證金操作不當會斷頭,要有更好的操作策略搭配 06/07 23:32
推 sysc:恩...這是危險的操作..不適合懶人... 06/07 23:49
推 RobinsonCano:老話一句~初學者不要碰~謹記 06/08 00:22
推 yinson:感謝 <(_ _)> 看起來似乎跟股票市場的融資融券有些類似？ 06/08 03:14
推 Ravenous:請問期貨商(的外匯期貨)跟FXCM這種外匯經紀商的差別在那? 06/08 03:24
推 asiatwkh:很詳細 好向外幣的期貨遊戲 風險也不小說 06/08 11:53
→ joejoejoejoe:當本金不夠的時候,當然就是借錢玩遊戲,控制的好大賺 06/09 01:12
→ joejoejoejoe:控制不好就是引火自焚,跟股票市場的融資融券意思類似 06/09 01:13
→ joejoejoejoe:差別在於宏達電一張80萬,40萬不能買半張,只好融資 06/09 01:16
→ joejoejoejoe:基本上本質還是藉額外的資金來玩 06/09 01:17
→ joejoejoejoe:期貨像是先講好買賣條件,在未來約定的日期才交易 06/09 01:20
→ joejoejoejoe:外匯期貨這遊戲本來是給進口商或出口商用來避險的 06/09 01:21
→ joejoejoejoe:請看http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/13903957 06/09 01:22
→ joejoejoejoe:FXCM外匯經紀商這種主要是操作外幣保證金,沒透過期貨 06/09 01:23
→ joejoejoejoe:期貨是透過期貨交易商進入期貨交易市場,是集中交易 06/09 01:25
→ joejoejoejoe:的市場,外匯保證金是透過銀行與經紀商喊價成交 06/09 02:02
→ joejoejoejoe:是開放交易的市場 06/09 02:02
推 Ravenous:感謝解說 所以若沒有交割(或避險)需求 透過外匯經紀商 06/09 11:24
→ Ravenous:進行外匯保證金的操作 是較好的選擇? (因為保證金低?) 06/09 11:25
推 loveekin:若要做外幣對外幣的投資交易 這應該是唯一選擇 06/09 12:12
→ loveekin:切忌不要因為保證金門檻低盡情擴張倍數 06/09 12:14
→ sysc:感謝樓上分享~~ 06/10 11:09
→ sysc:投機交易吧...:S 06/10 11:09
→ dk99:希望對您有幫助 http://go2.tw/goz 10/10 03:23
→ dk99:希望對您有幫助 http://go2.tw/goz 10/10 07:51
→ dk99:希望對您有幫助 http://go2.tw/goz 10/10 12:18
→ midnight9:可以來我們公司看看http://www.gfsbullion.com.tw/ 11/28 01:49
→ midnight9:不過真的如樓上大大所說，保證金倍數放太大真的很難作的 11/28 01:50
→ midnight9:事實上保證金最好能準備多一點、倍數小一點，才好操作 11/28 01:51
→ Abition:強力推薦這個課程，上完就很清楚了 http://bit.ly/w4cRX4 12/08 05:39


All Comments

Zenobia avatar
By Zenobia
at 2008-06-12T22:34
所以簡單說就是借 XXX幣 賣YYY幣 的遊戲
Kelly avatar
By Kelly
at 2008-06-15T16:11
比較建議先把一般的外匯操作好再進場保證金
Catherine avatar
By Catherine
at 2008-06-20T12:50
外幣定存只要不是買在天價,有耐心幾乎都會獲利
Mason avatar
By Mason
at 2008-06-22T18:43
外幣保證金操作不當會斷頭,要有更好的操作策略搭配
Isla avatar
By Isla
at 2008-06-27T07:27
恩...這是危險的操作..不適合懶人...
Mason avatar
By Mason
at 2008-06-28T15:38
老話一句~初學者不要碰~謹記
John avatar
By John
at 2008-06-29T21:02
感謝 <(_ _)> 看起來似乎跟股票市場的融資融券有些類似？
Kelly avatar
By Kelly
at 2008-07-04T16:56
請問期貨商(的外匯期貨)跟FXCM這種外匯經紀商的差別在那?
Noah avatar
By Noah
at 2008-07-06T09:55
很詳細 好向外幣的期貨遊戲 風險也不小說
Bennie avatar
By Bennie
at 2008-07-09T17:35
當本金不夠的時候,當然就是借錢玩遊戲,控制的好大賺
Yuri avatar
By Yuri
at 2008-07-10T20:58
控制不好就是引火自焚,跟股票市場的融資融券意思類似
Delia avatar
By Delia
at 2008-07-15T00:17
差別在於宏達電一張80萬,40萬不能買半張,只好融資
Tracy avatar
By Tracy
at 2008-07-16T22:00
基本上本質還是藉額外的資金來玩
Dinah avatar
By Dinah
at 2008-07-18T18:58
期貨像是先講好買賣條件,在未來約定的日期才交易
James avatar
By James
at 2008-07-19T15:18
外匯期貨這遊戲本來是給進口商或出口商用來避險的
Jessica avatar
By Jessica
at 2008-07-21T01:50
請看http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/13903957
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2008-07-23T23:49
FXCM外匯經紀商這種主要是操作外幣保證金,沒透過期貨
Susan avatar
By Susan
at 2008-07-24T20:12
期貨是透過期貨交易商進入期貨交易市場,是集中交易
Tracy avatar
By Tracy
at 2008-07-29T02:02
的市場,外匯保證金是透過銀行與經紀商喊價成交
是開放交易的市場
Lucy avatar
By Lucy
at 2008-08-02T14:21
感謝解說 所以若沒有交割(或避險)需求 透過外匯經紀商
Erin avatar
By Erin
at 2008-08-04T09:30
進行外匯保證金的操作 是較好的選擇? (因為保證金低?)
Hedy avatar
By Hedy
at 2008-08-08T04:41
若要做外幣對外幣的投資交易 這應該是唯一選擇
Callum avatar
By Callum
at 2008-08-10T00:20
切忌不要因為保證金門檻低盡情擴張倍數
Freda avatar
By Freda
at 2008-08-14T18:01
感謝樓上分享~~
投機交易吧...:S
Lily avatar
By Lily
at 2008-08-17T22:25
希望對您有幫助 http://go2.tw/goz
Bennie avatar
By Bennie
at 2008-08-19T10:55
希望對您有幫助 http://go2.tw/goz
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2008-08-23T03:52
希望對您有幫助 http://go2.tw/goz
Daniel avatar
By Daniel
at 2008-08-23T10:19
可以來我們公司看看http://www.gfsbullion.com.tw/
Kama avatar
By Kama
at 2008-08-25T04:06
不過真的如樓上大大所說，保證金倍數放太大真的很難作的
Margaret avatar
By Margaret
at 2008-08-27T10:09
事實上保證金最好能準備多一點、倍數小一點，才好操作
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2008-08-29T06:23
強力推薦這個課程，上完就很清楚了 http://bit.ly/w4cRX4

投資理財營

Frederic avatar
By Frederic
at 2008-06-07T15:55
已爬過板龜 不知道營隊算不算營利性質? 如果違反則自D =========== 我是分隔線 =========== 目前小弟正為一個營隊的工作人員， 為政大與北大共同合辦的。 以如何投資理財與產業分析為學習主軸， 輔以企業參訪與現金流等遊戲作協助， 最後並以共同發表會作為結束， 不敢說讓大家在短短的五天之 ...

紐澳加幣 可能展開跌勢

Dora avatar
By Dora
at 2008-06-07T11:02
Ref. http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN5/4374201.shtml 紐澳加幣 可能展開跌勢 【經濟日報╱編譯吳國卿／綜合倫敦六日電】 2008.06.07 04:08 am 美國聯邦準備理事會（Fed）暗示將壓抑飆漲的商品價格，以及投資人規避風險的心理再 度轉濃，紐元 ...

就是歐元

Mia avatar
By Mia
at 2008-06-07T09:44
※ 引述《RobinsonCano (台灣之友)》之銘言： : 從特里榭老大出來 : 談論歐洲央行利率會議內容表示有的成員認為可以升息 : 加上不久前 : 美國失業率出乎意料高 : EURUSD從低點向上跑了400點 : 這代表什麼呢? : 大家說說看法吧 預期EUR下週挑戰1.60 原因是 1) 我想所 ...

就是歐元

Lauren avatar
By Lauren
at 2008-06-07T02:38
從特里榭老大出來 談論歐洲央行利率會議內容表示有的成員認為可以升息 加上不久前 美國失業率出乎意料高 EURUSD從低點向上跑了400點 這代表什麼呢? 大家說說看法吧 -- 外匯版隆重開板 看板《ForeignEX》 生活娛樂館 生活, 娛樂, 心 ...

南非電力供應隱憂再起

Isla avatar
By Isla
at 2008-06-07T02:03
http://www.oilchina.com/syxw/20080606/news2008060601552012581.html Eskom公司CEO稱南非電力危機將持續數年 南非Eskom公司首席執行官馬羅加警告，造成南非經濟 增長減緩以及投資者恐慌的電力短缺將持續數年，該 公司已展開460億美元 ...