我曾試著去發明考慮時間價值的報酬率公式，
後來發現有個現成的工具：IRR(內部報酬率)，
要計算長期報酬率的話，這應該是唯一有意義的的公式
以下是我excel 上的算法給你參考
A B C
1 成交日期 商品名稱 買賣(負為買入，正為賣出)
2 2016/01/20 一 -111500
3 2016/07/23 二 -68700 公式
4 2016/12/31 年末淨值 192500 2016稅前IRR = 9.1% XIRR(C2:C4,A2:A4)
5 2016/12/31 手續費+稅 -414 2016稅後IRR = 8.8% XIRR(C2:C5,A2:A5)
6
7 2016/12/31 調整用 -192500 這一行很重要 為負的上年末淨值
8
9 2017/01/20 三 -26900
10 2017/02/23 四 -54500
11 2017/05/05 五 -52950
12 2017/05/17 六 -33300
13 2017/05/31 三 28000 公式
14 2017/11/13 現在淨值 382000 2017稅前IRR = 19.5% XIRR(C7:C14,A7:A14)
15 2017/11/13 手續費+稅 -1234 2017稅後IRR = 19.0% XIRR(C7:C15,A7:A15)
總報酬IRR = 15.2% XIRR(C2:C15,A2:A15)
不過這只能算各年度irr和總irr
如果要算個股irr的話，還要另外拉出來算
※ 引述《sbkchou (SBK)》之銘言：
: 各位巴菲特、李嘉誠好：
: 小弟最近放特休，想說結算一下十多年來的投資報酬率，可是有一個地方卡住實在
: 很痛苦 >_< 。請大家幫幫忙，拜託拜託。
: 我分年度計算報酬時，得到的結果如下：
: 92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年
: 4.1% 24.1% 82.1% 44.4% 1.6% -29.8% 51.3% 11.4% 10.3% 32.8% 38.5% 10.2% 24.6%
: 105年
: 39%
: 乍看之下除了金融海嘯那年之外績效都不錯，可是為何我用這十幾年的總損益去算年化
: 報酬率時竟然只有可笑的3.8%？是我的公式設錯了嗎？還是這就是殘酷的真相？
: 我的總損益率是用 [(期末庫存-期初庫存)+現金收支損益]/(總投入金額+期初庫存)
: 計算，算起來大約是70%
: 年化報酬率公式： [(1+總損益率)^(1/14)]-1 *計算至106年
: 到底哪裡不對??
: 感謝大家~
: -------------------------------------------------------------------------
: ※發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
: ※板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如：
: 1. 問標的漲跌，或持股分析。
: 2. 預測性質，個股或產業未來性。
: 3. 請求推薦，或有推薦意圖。
: 請使用 [標的] 分類並依「正確格式」發文
: 違者將砍文處分。
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後來發現有個現成的工具：IRR(內部報酬率)，
要計算長期報酬率的話，這應該是唯一有意義的的公式
以下是我excel 上的算法給你參考
A B C
1 成交日期 商品名稱 買賣(負為買入，正為賣出)
2 2016/01/20 一 -111500
3 2016/07/23 二 -68700 公式
4 2016/12/31 年末淨值 192500 2016稅前IRR = 9.1% XIRR(C2:C4,A2:A4)
5 2016/12/31 手續費+稅 -414 2016稅後IRR = 8.8% XIRR(C2:C5,A2:A5)
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7 2016/12/31 調整用 -192500 這一行很重要 為負的上年末淨值
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9 2017/01/20 三 -26900
10 2017/02/23 四 -54500
11 2017/05/05 五 -52950
12 2017/05/17 六 -33300
13 2017/05/31 三 28000 公式
14 2017/11/13 現在淨值 382000 2017稅前IRR = 19.5% XIRR(C7:C14,A7:A14)
15 2017/11/13 手續費+稅 -1234 2017稅後IRR = 19.0% XIRR(C7:C15,A7:A15)
總報酬IRR = 15.2% XIRR(C2:C15,A2:A15)
不過這只能算各年度irr和總irr
如果要算個股irr的話，還要另外拉出來算
※ 引述《sbkchou (SBK)》之銘言：
: 各位巴菲特、李嘉誠好：
: 小弟最近放特休，想說結算一下十多年來的投資報酬率，可是有一個地方卡住實在
: 很痛苦 >_< 。請大家幫幫忙，拜託拜託。
: 我分年度計算報酬時，得到的結果如下：
: 92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年
: 4.1% 24.1% 82.1% 44.4% 1.6% -29.8% 51.3% 11.4% 10.3% 32.8% 38.5% 10.2% 24.6%
: 105年
: 39%
: 乍看之下除了金融海嘯那年之外績效都不錯，可是為何我用這十幾年的總損益去算年化
: 報酬率時竟然只有可笑的3.8%？是我的公式設錯了嗎？還是這就是殘酷的真相？
: 我的總損益率是用 [(期末庫存-期初庫存)+現金收支損益]/(總投入金額+期初庫存)
: 計算，算起來大約是70%
: 年化報酬率公式： [(1+總損益率)^(1/14)]-1 *計算至106年
: 到底哪裡不對??
: 感謝大家~
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: ※板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如：
: 1. 問標的漲跌，或持股分析。
: 2. 預測性質，個股或產業未來性。
: 3. 請求推薦，或有推薦意圖。
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: 違者將砍文處分。
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